L'une des raisons pour lesquelles les débats sur la microfinance, les introductions en bourse et l'impact génèrent beaucoup de discussions et très peu d'informations est que les investisseurs n'en savent pas nécessairement assez sur ce que font les IMF de l'intérieur : quelles sont leurs pratiques de prêt ? Comment choisissent-ils leurs clients ? Comment accèdent-ils au capital ? Existe-t-il une différence qualitative entre la manière dont les institutions de microfinance à but lucratif et à but non lucratif fournissent un accès financier ?

Moody's Investor Services estime que le secteur de la microfinance a besoin d'une méthodologie pour évaluer la manière dont les IMF s'acquittent de leur mission sociale.

« Nous devons examiner le fonctionnement des institutions de microfinance, et pas seulement leurs finances », déclare Jody Rasch, vice-président principal de la gestion des données analytiques chez Moody's Investor Services. "Une institution particulière peut obtenir des taux de remboursement élevés, par exemple, mais si ces taux de remboursement sont le résultat d'agents de banque faisant pression sur les clients pour qu'ils remboursent, les forçant à des prêteurs d'argent ou à d'autres institutions et créant un cycle d'endettement, il rate l'ensemble. histoire. Une institution qui fait cela n'est pas performante socialement et ne réussira probablement pas financièrement à long terme. Il ne suffit donc pas de regarder les résultats financiers. Nous avons besoin d'un système de notation des performances sociales pour évaluer si les IMF utilisent de bonnes pratiques commerciales et de relations clients, si elles maintiennent une mission sociale au premier plan.

Pour en savoir plus sur Jody, rendez-vous sur Conférence sur l'impact et l'innovation de la microfinance à New York du 21 au 23 octobre.