Réflexions sur la conférence sur la microfinance de Jonathan Morduch et Dean Karlan

Réflexions sur la conférence sur la microfinance de Jonathan Morduch et Dean Karlan

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Nous avons présenté les points de vue de certains des organisateurs de la conférence sur Les temps forts de la 1ère journée. Voici quelques perspectives supplémentaires sur le Jour 2 :

Jonathan Morduch, Initiative d'accès financier

  1. Comme l'a souligné Rich Rosenberg, il y a de bonnes raisons de s'inquiéter du fait que le surendettement est un véritable problème. À ce stade, cependant, nous n'avons pas une bonne définition de l'endettement excessif pour différents clients, et encore moins des données. En conséquence, nous volons à l'aveuglette. Je pense que la présentation de Rich pourrait être un moment Nouriel Roubini pour la microfinance.
  2. Il y a beaucoup de choses déroutantes sur le comportement des emprunteurs et sur la façon dont leurs entreprises se développent ou ne se développent pas. Par exemple, nous ne comprenons pas pourquoi tant d'entreprises créées par des femmes emprunteuses ont une croissance aussi faible (ou nulle) après une poussée initiale, malgré des rendements élevés mesurés du capital. L'hypothèse d'Abhijit Banerjee selon laquelle malgré les discussions sur l'autonomisation des femmes, certaines femmes peuvent être poussées à devenir indépendantes par leurs maris, pourrait expliquer une partie de cette énigme. Dans ce scénario, les femmes emprunteuses doivent non seulement s'occuper des enfants et du ménage et mettre de la nourriture sur la table, elles doivent maintenant aussi gérer une petite entreprise. Ils ne peuvent pas développer leurs entreprises, peut-être qu'ils ne veulent même pas développer leurs entreprises, car ils n'ont pas le temps. C'est une possibilité qui mérite certainement d'être étudiée.
  3. C'était vraiment excitant de voir la portée des études présentées : non seulement elles portaient sur de nombreux produits et innovations différents, mais elles étaient également menées dans une grande variété d'endroits. Pas plus tard qu'aujourd'hui, nous avons entendu dire que des rappels par SMS aidaient à épargner au Pérou, au Ghana et aux Philippines, que des délais de grâce pour le remboursement des prêts aidaient à investir en Inde, qu'un peu de formation commerciale faisait beaucoup de chemin en République dominicaine et que les plans d'épargne contractuels incitaient les gens à épargner au Malawi. Ces essais dans des contextes très variés délivrent des messages clairs et pointent vers des innovations simples mais puissantes. Mais nous avons encore besoin de répliques pour nous aider à comprendre la dynamique sous-jacente.
  4. Bien que nous recevions de nombreuses informations intéressantes sur des produits innovants qui offrent de réels avantages, il reste une grande question concernant les coûts. Des expériences limitées commencent seulement à nous dire quel sera le coût de la livraison de certaines de ces innovations à grande échelle. Ces coûts ne sont pas simplement des coûts de gestion typiques comme le temps du personnel et l'infrastructure technologique. Beaucoup de ces produits ont également un impact sur le résultat net des IMF et pas toujours de manière positive. Nous devons mieux comprendre comment les coûts des diverses innovations correspondent aux nouvelles données sur les avantages.

Dean Karlan, Innovations pour l'action contre la pauvreté

  1. Les travaux de Greg Fischer sur différents modèles d'éducation financière commerciale sont passionnants car ils montrent que les « règles empiriques », qui sont généralement plus faciles et moins chères à appliquer, peuvent être plus efficaces que des programmes de formation plus formels. Il s'agit d'une découverte importante car elle indique un programme que les IMF peuvent offrir à moindre coût et qui améliore les rendements pour les clients et les IMF.
  2. La présentation de Dean Yang sur l'épargne d'engagement au Malawi souligne le rôle important des réseaux sociaux dans la limitation de la capacité d'épargne des ménages individuels. Le plus grand avantage de l'épargne d'engagement était pour les ménages qui avaient le taux le plus élevé de transfert d'argent à d'autres personnes de leur réseau social.
  3. Les travaux d'Erica Field sur la flexibilité de remboursement sont importants car ils montrent non seulement que les conditions de remboursement ont un effet important sur ce dans quoi les emprunteurs choisissent d'investir, mais que la flexibilité élargit la divergence des résultats. Ceux qui s'en sortent bien avec les prêts s'en sortent beaucoup mieux, mais ceux qui ne s'en sortent pas beaucoup moins bien. La grande question est de savoir si nous pouvons concevoir un produit qui permet cet avantage tout en protégeant les emprunteurs des inconvénients, soit en ciblant mieux les produits, soit en innovant dans la conception des produits.

D'autres réflexions de Nathanael Goldberg, Annie Duflo, Rich Rosenberg, Chris Dunford et d'autres seront bientôt disponibles.

27 octobre 2010