Nous savons que l'épargne est censée être notre meilleur pari pour planifier l'avenir, mais l'achat intelligent de dettes pourrait-il être plus important ? Selon Jonathan Zinman, directeur de l'IPA Initiative américaine sur le financement des ménages (USHFI), "Malgré toute l'attention portée à la gestion et à la constitution d'actifs, il me semble que les passifs sont là où se trouve l'argent pour la plupart des ménages américains."

 

La conclusion de Zinman est étayée par de nouvelles découvertes issues de ses recherches avec Victor Stango (UC-Davis), "Emprunter plus cher vs Emprunter plus cher : sources et conséquences de la dispersion des coûts d'emprunt individuels.” Stango et Zinman constatent que les choix concernant les contrats de carte de crédit et les taux d'intérêt peuvent varier en raison des différents styles d'achat de cartes. Et les résultats sont spectaculaires : les styles d'achat autodéclarés peuvent expliquer des différences de taux d'intérêt comparables au déplacement d'un individu des 460 % inférieurs des cotes de crédit, allant de 520 à 800, aux 820 % supérieurs des cotes de crédit, allant de XNUMX-XNUMX (numéros de Centre de prêt responsable). Comme de nombreux emprunteurs subprime le savent, passer de cotes de crédit considérées comme « médiocres » à des cotes de crédit « parfaites » n'est ni rapide ni facile. Et avoir un mauvais crédit coûte cher : selon Le calculateur de prêt de FICO, sur un prêt unique à taux d'intérêt fixe de 235,000 30 $ sur XNUMX ans (le Montant hypothécaire moyen 2012), déplacer un pointage de crédit de la plage 620-639 (l'option la plus basse sur cette calculatrice) à la plage 760-850 conduirait à un économies globales de 81,114 XNUMX $ (grâce à une baisse du TAP de 5.57 % à 3.98 %).

 

Malheureusement, les achats inefficaces de prêts ne sont pas seulement un problème avec les cartes de crédit. Cette problématique est généralisée et à fort enjeu, comme cela a été démontré avec les prêts hypothécaires et les fonds communs de placement. Richard Thaler, économiste comportemental et auteur de "Nudge", l'an dernier dans le déploré que la plupart des emprunteurs puissent économiser des milliers de dollars simplement en obtenant un devis de plus pour leur prêt hypothécaire. La recherche a montré que même les MBA de Wharton ne comprennent pas comment acheter le plus efficacement des fonds communs de placement, suggérant une marge d'amélioration significative dans les divulgations et les achats dans ce domaine également.

 

Les facteurs comportementaux tels que la maîtrise de soi, l'attention limitée et les perceptions erronées des prix, ainsi que l'analphabétisme financier et innumératie, peut conduire à un sous-achat et à un surpaiement dans les choix de contrats initiaux, ainsi qu'à l'échec du refinancement. En ciblant ces facteurs comportementaux, il y a des raisons de croire que des appels informatifs et émotionnels pourraient être intégrés dans des outils d'achat intelligents de prêts pour aider les consommateurs à réduire les soldes du principal et à choisir des conditions contractuelles plus appropriées.

 

Les plateformes d'achat de prêts prolifèrent en ligne pour les dettes de cartes de crédit, les hypothèques, les prêts automobiles et les dettes étudiantes, mais beaucoup fonctionnent sur le modèle du pot-de-vin. Dans le récent de Zinman présentation au Behavioural Finance Forum à RAND, il présente des idées sur les acheteurs de prêts personnels, avec une tarification transparente, comme un modèle alternatif au potentiel inexploité.

 

Ici, à l'US Household Finance Initiative de l'IPA, nous nous concentrons sur l'innovation et l'évaluation de stratégies basées sur le comportement pour gérer et réduire la dette. Les innovations en matière de magasinage de prêts sont une avenue sous-explorée avec un grand potentiel. L'USHFI travaille avec des partenaires pour développer de nouveaux types de produits qui utilisent une compréhension de la psychologie de la prise de décision financière pour aider les consommateurs à améliorer le bilan de leur ménage et à éviter de se noyer dans les dettes.