Abstract

Les Américains qui ont des difficultés à accéder formellement au crédit des institutions financières conventionnelles se tournent souvent vers des produits coûteux tels que les prêts sur gage et sur salaire à taux d'intérêt élevé ou les découverts bancaires. Les chercheurs de cette étude se sont associés à une coopérative de crédit de développement communautaire pour évaluer la demande de petits prêts sûrs, abordables et transparents, ainsi que l'impact des caractéristiques du produit basées sur le comportement sur la capacité financière des membres de la coopérative de crédit.

Question de politique

De nombreuses personnes aux États-Unis ont des difficultés à accéder au crédit auprès des institutions financières conventionnelles ou trouvent que les offres de produits existantes ne répondent pas adéquatement à leurs besoins. Certains se tournent vers d'autres formes coûteuses de crédit – y compris les prêts sur gage et sur salaire à taux d'intérêt élevé ou les découverts bancaires – avec des taux d'intérêt annuels effectifs dépassant fréquemment 300 %.¹  Les coopératives de crédit de développement communautaire ont tout intérêt à répondre à la demande de petits prêts personnels abordables avec des produits financièrement viables pour les emprunteurs et les prêteurs.

Cette recherche vise à faire progresser le domaine de la capacité financière et à fournir des informations aux praticiens et aux chercheurs à la recherche de méthodes durables et responsables d'octroi de crédit aux personnes à faible revenu souhaitant emprunter de petits montants.

Contexte de l'évaluation

Vingt-six pour cent de la population californienne effectue une partie ou la totalité des transactions financières en dehors du système bancaire traditionnel, selon la FDIC, et la concentration de fournisseurs de services financiers alternatifs en Californie (par exemple, les encaisseurs de chèques, les prêteurs sur salaire et les prêteurs sur gages) est environ le double des États-Unis. moyenne.² Classée comme « État permissif » pour les prêts sur salaire par le Pew Charitable Trust, la Californie autorise des taux d'intérêt annualisés effectifs pouvant atteindre 459 %, avec environ 5 % de sa population utilisant des prêts sur salaire. ^3,4

Self-Help Federal Credit Union, le partenaire de cette étude, est une coopérative de crédit de développement communautaire basée en Californie qui offre des prêts et des services financiers aux communautés mal desservies.⁵ Self-Help estime que 75 % des emprunteurs de cette étude seront latinos et que 75 % gagneront moins de 80 % du revenu médian de la région de la baie de Californie et de la vallée centrale.

Détails de l'intervention

L'étude évaluera rigoureusement si les caractéristiques d'épargne et de remboursement basées sur le comportement peuvent inciter les emprunteurs à faible revenu à rembourser plus rapidement le solde de leur prêt, à effectuer une transition vers l'épargne et à améliorer leur bien-être financier. Cette étude se concentre sur deux nouveaux produits visant à améliorer la capacité financière : le prêt Just Right de 300 $ à 1000 300 $ et la marge de crédit Just Right de 500 $ à 2014 $, tous deux lancés par Self-Help en mars XNUMX.

L'étude aura lieu dans les 17 succursales de Self-Help en Californie et dans trois succursales à Chicago. Les nouveaux produits seront commercialisés auprès des membres des coopératives de crédit de la division Community Trust de Self-Help et des clients encaisseurs de chèques des succursales Prospera de Self-Help. Self-Help vise à ouvrir 2,000 15 prêts et lignes de crédit au cours de la période d'inscription de XNUMX mois.

L'étude comprendra deux éléments clés : une évaluation non aléatoire des stratégies de souscription alternatives et de la durabilité des prêts, et une évaluation aléatoire des caractéristiques d'épargne et de paiement supplémentaires.

Le volet randomisé de l'étude évaluera trois nouvelles caractéristiques du produit qui accompagnent le prêt et la marge de crédit :

1)    Plus d'épargne, une fonctionnalité d'épargne compensatoire ajoutée aux prêts Just Right pour encourager l'épargne tout en empruntant en échange d'une réduction du taux d'intérêt sur les dépôts ;

2)    Remboursez-vous, une fonctionnalité d'épargne ajoutée aux prêts Just Right pour encourager l'épargne après avoir emprunté ;

3)    Paiement rapide, une fonctionnalité de remboursement accéléré ajoutée aux marges de crédit Just Right pour permettre aux emprunteurs d'augmenter leur paiement mensuel minimum afin de rembourser leur solde à un rythme accéléré.

Les fonctionnalités sont conçues pour instaurer la confiance, promouvoir le succès et créer des opportunités en aidant les consommateurs à utiliser les produits de crédit en toute sécurité ; plus précisément, ils tirent parti d'outils comportementaux tels que la formation d'habitudes et l'engagement préalable pour aider les clients à améliorer leur santé financière. Tous les clients qui souscrivent à un prêt ou à une marge de crédit Just Right seront affectés au hasard à un groupe caractéristique ou de comparaison, avec environ 333 clients par groupe.

Les chercheurs évalueront l'impact des produits sur les taux de remboursement des prêts, les taux d'épargne des ménages et les indicateurs de rapport de crédit sur un horizon de 1 à 2 ans. De plus, les données sur les caractéristiques comportementales de base des emprunteurs seront utilisées pour évaluer si les emprunteurs présentant certains traits - tels qu'un niveau élevé de préjugé actuel ou une tendance à la procrastination - bénéficient différemment des fonctionnalités supplémentaires.

Résultats et enseignements politiques

Résultats à venir. 

Sources

1. Centre pour les prêts responsables (2012). "Faits en bref - Prêts sur salaire." http://www.responsiblelending.org/payday-lending/tools-resources/fast-fa...

2. Société fédérale d'assurance des dépôts (2012). "Enquête nationale FDIC 2011 sur les ménages non bancarisés et sous-bancarisés." https://www.fdic.gov/householdsurvey/2012_unbankedreport.pdf

3.Les fiducies caritatives Pew (2014). "Réglementation des prêts sur salaire de l'État et taux d'utilisation. »

4. Fédération des consommateurs d'Amérique. "Informations sur l'État de Californie.

5. Auto-assistance Federal Credit Union (2012). "Qui sommes nous ?? "