La Problématique

Les systèmes de paiement instantané se développent rapidement dans les pays à revenu faible et intermédiaire, offrant aux consommateurs et aux entreprises des moyens plus rapides, moins chers et plus accessibles d'envoyer et de recevoir de l'argent. Pourtant, impacts de ces systèmes de paiement Ces systèmes ne sont pas largement connus. Leur succès, mesuré par la proportion de personnes bancarisées connectées ou le volume de transactions traitées, varie également d'un pays à l'autre. L'UPI, considéré comme l'un des systèmes de paiement les plus performants au monde, offre l'opportunité d'étudier les effets d'un système de paiement instantané sur la dynamique du marché. 

En 2016, le gouvernement indien a lancé UPI, un système de paiement instantané interopérable permettant aux particuliers d'envoyer et de recevoir des paiements instantanément auprès des fournisseurs connectés. En 2023, UPI traitait plus de 10 milliards de transactions par mois et représentait plus de 75 % de tous les paiements numériques de détail en Inde, avec environ 330 millions d'utilisateurs particuliers et 70 millions de commerçants. Les enseignements tirés de cette évaluation peuvent fournir aux décideurs politiques d'autres pays des pistes concrètes pour la mise en place de systèmes de paiement instantané inclusifs et efficaces.

L'évaluation

Des chercheurs ont évalué l'impact de l'UPI sur l'innovation et la concurrence entre les banques en Inde. Ils ont recueilli des données auprès de 220 banques entre 2015 et 2023, mesurant leur activité de transactions bancaires mobiles et la fréquence de déploiement de nouvelles fonctionnalités dans leurs applications. Ils ont ensuite comparé les banques membres de l'UPI aux banques non membres avant et après l'introduction du système afin d'en mesurer l'impact.

Parallèlement, des chercheurs ont élaboré un modèle pour simuler l'état du marché bancaire en l'absence d'UPI. Cela leur a permis d'estimer l'impact global du réseau sur les consommateurs et sur la concurrence dans le secteur.

Les Résultats

Les institutions financières ayant participé à l'UPI ont constaté des effets positifs, avec une augmentation plus importante de l'activité transactionnelle mobile (en volume et en valeur) que celles n'y ayant pas participé. Cet effet était particulièrement marqué pour les grandes institutions. Les participants à l'UPI ont également introduit plus fréquemment de nouvelles fonctionnalités dans leurs applications, avec une moyenne de 0.28 innovation par mois contre 0.08 pour les non-participants. Bien que l'innovation ait engendré des coûts pour les institutions financières, les innovations liées à l'UPI se sont avérées moins onéreuses que celles réalisées hors UPI.

La simulation du modèle suggère également que l'UPI a sensiblement amélioré le bien-être des utilisateurs. Sans l'UPI, le surplus du consommateur aurait été inférieur de 1.3 % et l'innovation totale des produits bancaires aurait été inférieure d'environ un tiers. Parallèlement, l'UPI a accru la concentration du marché, les grandes banques captant une part de marché plus importante.

Dans l'ensemble, les résultats indiquent qu'un système de paiement instantané comme UPI peut accroître l'activité transactionnelle, l'innovation dans le secteur financier et le bien-être des consommateurs. Cependant, les grandes institutions et les fournisseurs de technologies financières pourraient tirer davantage profit des transactions et des innovations, ce qui suggère la nécessité potentielle de politiques complémentaires pour mieux répartir les gains et garantir l'égalité d'accès aux services financiers.