La transformation numérique des économies offre une formidable opportunité de relever certains des défis les plus persistants auxquels sont confrontés les ménages et les entreprises aujourd’hui. Malgré des avancées significatives, près d’une personne sur trois dans le monde n’avait toujours pas accès à des comptes financiers de base en 2021 (Demirgüç-Kunt et al., 2022). En outre, 34 % de la population mondiale n’a jamais effectué ou reçu de paiement numérique, ce qui reflète en partie les limites du système financier traditionnel pour atteindre les communautés mal desservies (Demirgüç-Kunt et al., 2022). Les petites entreprises, quant à elles, continuent de se débattre avec des contraintes de crédit, ce qui entrave leur capacité à s’engager dans des activités entrepreneuriales et à contribuer à la croissance économique.

En réponse à ces défis, le développement d’une infrastructure publique numérique robuste s’impose comme une priorité essentielle pour les gouvernements avant-gardistes. En jetant les bases du fonctionnement des marchés financiers numériques, les systèmes de paiement instantané interopérables (SPI) ont un potentiel considérable pour faire bondir les économies, favoriser l’inclusion financière, créer des marchés financiers innovants et compétitifs et stimuler une croissance économique durable tout en incluant les populations marginalisées. En particulier, les SPI peuvent offrir une alternative attrayante aux espèces en réduisant les frictions associées aux transactions numériques et en permettant aux consommateurs d’utiliser leurs comptes pour diverses activités financières (Razi et al., 2022). Les systèmes d’argent mobile en boucle fermée ont connu un succès significatif dans la promotion des transferts peer-to-peer (P2P) sur les marchés émergents, mais ils ont souvent du mal à promouvoir d’autres cas d’utilisation tels que les paiements de commerçants ou de factures, en particulier sur les marchés fragmentés avec plusieurs fournisseurs (Suri, 2017). En synthétisant les données récentes sur les SPI en tant qu’infrastructure publique numérique, cette note de recherche examine de plus près leur potentiel à remédier aux limites des systèmes de paiement numérique existants et à améliorer les résultats économiques pour les consommateurs et les entreprises.