Résumé : En collaboration avec l'IPA, l'Alexandria Business Association (ABA) et Silatech, les chercheurs ont mené une évaluation randomisée pour mesurer si le fait d'accorder aux micro-entreprises des prêts plus importants que d'habitude pourrait les aider à croître davantage. Même si les effets moyens des prêts plus importants ont été minimes, ils ont amélioré les résultats commerciaux des emprunteurs les plus performants tout en les diminuant pour les emprunteurs les moins performants.

Alors que les micro, petites et moyennes entreprises jouent un rôle important dans l'économie égyptienne, le marché du crédit du pays contient un « chaînon manquant » : alors que les institutions de microfinance offrent généralement des montants de prêt maximum d'environ 5,000 280 EGP (50,000 USD), les montants minimum des prêts des banques commencent généralement autour de 2,800 XNUMX EGP (XNUMX XNUMX USD). Des recherches antérieures ont montré que le microcrédit ne parvient souvent pas à améliorer de manière substantielle les revenus ou le bien-être social des emprunteurs.¹ Cependant, il existe moins de preuves de l’impact de prêts plus importants qui pourraient combler ce « chaînon manquant ». Les chercheurs de l'Alexandria Business Association (ABA), de Silatech et de l'IPA ont élaboré un vaste programme de prêts visant à aider les microentreprises à se développer. 

En partenariat avec l'ABA, Silatech et l'IPA, les chercheurs ont mené une évaluation randomisée pour déterminer si l'octroi de prêts plus importants aux micro-entreprises pourrait les aider à se développer davantage. Les participants à l'évaluation comprenaient 1,004 XNUMX emprunteurs ABA qui ont demandé des prêts plus importants. Les emprunteurs ont été assignés au hasard pour recevoir deux ou quatre fois le montant de leur prêt précédent. Le groupe recevant le double du montant du prêt précédent a servi de groupe de comparaison. 

En moyenne, des prêts plus importants n’ont pas augmenté les bénéfices des emprunteurs. Cependant, avec des prêts plus importants, les emprunteurs les plus performants dans l’évaluation ont vu leurs revenus, leurs salaires, leur emploi et leurs bénéfices augmenter de 55 pour cent grâce à l’expansion de leur entreprise. Les moins performants, quant à eux, ont connu une baisse de leurs bénéfices de 52 pour cent et étaient moins susceptibles de rester en activité avec des prêts plus importants, malgré de meilleurs résultats avec des prêts plus petits. Les agents de crédit considéraient les entreprises les plus performantes comme risquées, estimant que des prêts plus importants augmentaient davantage le risque de défaut pour eux – ce qui suggère que les performances passées ne prédisent pas nécessairement le succès avec des prêts plus importants. Les données psychométriques, comme la capacité cognitive et l’aversion au risque, peuvent aider les prêteurs à allouer les prêts plus efficacement que les caractéristiques traditionnelles des entreprises.

Sources

^1.  Ministère égyptien de la Planification et du Développement économique, « Egypt's 2021 Voluntary National Review », Programme des Nations Unies pour le développement (2021), 46 ;

Banerjee, A., D. Karlan et J. Zinman (2015) : « Six évaluations randomisées du microcrédit : Introduction et étapes ultérieures », American Economic Journal : Applied Economics, 7, 1-21 ;

Meager, R. (2019) : « Comprendre l'impact moyen de l'expansion du microcrédit : une analyse hiérarchique bayésienne de sept expériences randomisées », American Economic Journal : Applied Economics, 11, 57-91.

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