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Abstract

Ce projet est l'un des rares à évaluer rigoureusement l'impact d'un programme de microcrédit. Il tire parti de l'expansion d'Al Amana, la plus grande institution de microfinance du Maroc, dans les zones rurales du pays où l'accès au crédit formel est très limité. Al Amana a amélioré l'accès des ménages au crédit, ce qui a permis d'élargir l'ampleur des activités indépendantes, notamment l'élevage et l'agriculture.

Question de politique

Le microcrédit est l'innovation la plus visible dans la politique de lutte contre la pauvreté au cours du dernier demi-siècle, et en trois décennies, il a connu une croissance spectaculaire. Avec plus de 200 millions d'emprunteurs,¹ le microcrédit a sans aucun doute réussi à apporter des services financiers formels aux pauvres. Beaucoup pensent qu'il a fait beaucoup plus et qu'en mettant de l'argent entre les mains des familles pauvres (et souvent des femmes), il a le potentiel d'augmenter les investissements dans la santé et l'éducation et d'autonomiser les femmes. Les sceptiques, cependant, considèrent les organisations de microcrédit comme extrêmement similaires aux anciens prêteurs sur gages, faisant leurs profits en fonction de l'incapacité des pauvres à résister à la tentation d'un nouveau prêt. Ils soulignent le grand nombre de très petites entreprises créées, dont peu se transforment en grandes entreprises, et craignent qu'elles ne se concurrencent. Jusqu'à récemment, il y avait très peu de preuves rigoureuses pour aider à arbitrer entre ces points de vue très différents.

Contexte de l'évaluation

Dans le passé, la plupart des services de microfinance au Maroc étaient concentrés dans les zones urbaines et périurbaines, tandis que les habitants des zones rurales utilisaient diverses formes de crédit informel. Le niveau d'accès au crédit formel auprès d'une banque ou d'une institution financière est très faible dans ces localités : les enquêtes initiales de ce projet ont montré que seulement 6 % des habitants des villages de comparaison ont emprunté auprès de sources de crédit formelles.

Entre 2006 et 2007, Al Amana a ouvert une soixantaine de nouvelles agences dans des zones rurales peu peuplées. Le principal produit proposé par Al Amana en zone rurale est le prêt collectif. Depuis mars 2008, des prêts individuels pour le logement et les activités non agricoles ont également été introduits dans ces zones. Les groupes étaient constitués de trois ou quatre membres qui s'engageaient à garantir mutuellement le remboursement de leurs prêts, pour des montants allant de 1 000 à 15 000 dirhams marocains (124 à 1 855 dollars américains) par membre. Des prêts individuels étaient également proposés, généralement aux clients pouvant fournir une garantie.

Détails de l'intervention

Dans les zones de chalandise des nouvelles agences d'IMF ouvertes dans des zones qui n'avaient auparavant pas accès au microcrédit, 81 paires de villages appariés ont été sélectionnées. Au sein de chaque paire, un village a été sélectionné au hasard pour recevoir des services de microcrédit juste après l'ouverture de l'agence, tandis que l'autre a reçu des services deux ans plus tard.

L'enquête de référence a été regroupée en quatre vagues pour suivre la chronologie des ouvertures de succursales d'Al Amana entre 2006 et 2007. Les données sur les caractéristiques socio-économiques, la production des ménages, le travail extérieur des membres, la consommation, le crédit et le rôle des femmes dans le ménage ont été un échantillon de ménages. Une enquête finale a été administrée deux ans après le début de l'intervention d'Al Amana dans chaque vague.

Au moment de l'enquête finale, 17 % des ménages interrogés vivant dans les villages d'intervention avaient contracté un prêt auprès d'Al Amana. Plus des trois quarts de ceux qui avaient contracté un prêt auprès d'Al Amana avaient bénéficié de prêts collectifs, et les emprunteurs étaient majoritairement des hommes. Les ménages des zones où le crédit était proposé avaient emprunté en moyenne 10 571 dirhams (1 310 dollars américains).

Résultats

Le programme Al Amana a considérablement amélioré l'accès au crédit : les ménages avaient 8 points de pourcentage de plus de chances d'obtenir un prêt dans les villages d'intervention que dans les villages témoins, où environ un quart des ménages avaient un prêt. Le principal effet de cet accès amélioré au crédit a été d'élargir l'ampleur des activités indépendantes des ménages, notamment l'élevage et les activités agricoles.

Parmi les ménages éleveurs, le cheptel a augmenté. Dans l'ensemble des ménages, les offres de microcrédit ont généralement entraîné une augmentation des ventes, de la consommation et des bénéfices. Cependant, les effets sur les bénéfices ont été contrastés selon le type d'entreprise. Alors que les entreprises les plus rentables des villages bénéficiant du microcrédit ont augmenté leurs bénéfices, ceux des villages bénéficiant du microcrédit, qui généraient déjà des bénéfices relativement faibles, ont diminué. Si les revenus globaux du travail indépendant ont augmenté dans les villages bénéficiant du microcrédit, cette hausse s'est accompagnée d'une baisse des revenus du travail journalier et des emplois salariés. Ce compromis entre travail et travail n'a entraîné aucune variation globale des niveaux de revenus entre les villages d'intervention et les villages témoins.

Impact et implications des politiques

Les données probantes sur le microcrédit, ainsi que les résultats positifs des évaluations de l'IPA sur les produits d'épargne et l'approche de la Graduation pour les personnes extrêmement pauvres, ont incité le gouvernement américain à délaisser le microcrédit comme outil de lutte contre la pauvreté au profit d'autres approches éprouvées. Ces résultats ont également modifié l'opinion publique et contribué à une période de changement et de transformation du secteur de la microfinance.

Références

[1] CGAP. "L'inclusion financière" http://www.cgap.org/topics/financial-inclusion. Consulté : 2015. 01.20