Les incitations liées aux prix peuvent-elles favoriser la réduction de la dette aux États-Unis ?

Les incitations liées aux prix peuvent-elles favoriser la réduction de la dette aux États-Unis ?

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Abstract

Les lourdes charges de la dette constituent une menace importante pour la stabilité financière de nombreux ménages. Innovations for Poverty Action a travaillé avec des chercheurs pour évaluer si des incitations liées à des prix peuvent aider les emprunteurs à réduire plus efficacement le fardeau de leur dette. Un groupe d'emprunteurs sélectionnés au hasard sur des plans de remboursement de dette s'est vu offrir l'entrée dans un programme qui transforme les remboursements de dette à temps en entrées dans une loterie. Les chercheurs ont étudié si les incitations liées aux prix influencent la réduction de la dette, la délinquance et le défaut de paiement, la rétention du programme et si le programme peut être financièrement autonome. Les chercheurs ont constaté une forte adhésion au programme (74 % des personnes proposées ont accepté) et que les preneurs remboursaient plus rapidement et remboursaient plus de dettes. Cependant, ces effets ont été déterminés par la sélection, sans impact trouvé sur ceux qui ont reçu au hasard le programme incitatif. Ces résultats suggèrent que les incitations liées aux prix peuvent simplement attirer des individus qui sont déjà plus susceptibles de rembourser leurs dettes, et non de modifier leur comportement de manière causale. 

Question de politique

En janvier 2015, les Américains détenaient environ 870 milliards de dollars de dettes impayées sur leurs cartes de crédit.1 Des niveaux élevés d'endettement peuvent être financièrement problématiques pour les consommateurs, en particulier les soldes impayés, qui s'aggravent et augmentent à mesure qu'ils restent impayés. Une approche pour aider les gens à rembourser leur dette est les plans de gestion de la dette (DMP), dans lesquels les prestataires négocient un plan de remboursement avec les créanciers au nom des emprunteurs en fonction de leur budget mensuel. Cependant, même avec un DMP, les personnes endettées peuvent être confrontées à des obstacles de remboursement, notamment des contraintes de revenu, des revers financiers inattendus et des tendances comportementales courantes à reporter les tâches difficiles, même dans leur propre intérêt à long terme. 
 
Les programmes liés à des prix deviennent une approche de plus en plus populaire pour tenter d'inciter les gens à adopter des comportements financiers positifs. Conçu de manière similaire à une loterie, les participants à un programme lié à un prix se voient offrir une chance de gagner un prix chaque fois qu'ils adoptent un comportement financier spécifique. Alors que les programmes liés à des prix sont populaires dans de nombreux pays, ils sont généralement mis en œuvre pour essayer de promouvoir l'épargne, et il y a eu peu d'évaluations aléatoires examinant si les incitations liées à des prix peuvent promouvoir un comportement financier positif. Au Royaume-Uni, par exemple, les données suggèrent que les consommateurs préfèrent les produits d'épargne liés à des primes, mais rien ne prouve qu'ils favorisent les changements de comportement. Bien qu'il y ait des raisons de penser que les incitations liées aux prix pourraient aider les consommateurs à améliorer leur comportement financier, on ne sait toujours pas s'ils le font réellement, en particulier en ce qui concerne la réduction de la dette. 

Contexte de l'évaluation

Innovations for Poverty Action a travaillé avec un fournisseur de gestion de la dette à but non lucratif qui sert des clients ayant des dettes impayées dans les 50 États américains. Le DMP consolide la dette non hypothécaire, non étudiante et non automobile. Leur client moyen a environ 40 ans, gagne 40,000 17,500 $ par année et doit environ XNUMX XNUMX $ de dettes non garanties. Un plan DMP typique dure de trois à cinq ans, mais seulement environ un tiers des clients terminent le programme avec succès.

Détails de l'intervention

Innovations for Poverty Action a travaillé avec des chercheurs pour tester si les incitations liées aux prix amélioraient la réduction de la dette, diminuaient les défauts de paiement et les impayés, amélioraient la rétention programmatique et si ces incitations pouvaient être offertes de manière financièrement autonome. 

IPA et le fournisseur de gestion de la dette ont offert au hasard à des clients existants sélectionnés et à des clients nouvellement inscrits une chance de participer à un programme de remboursement de dette lié à un prix. Avec chaque paiement mensuel de la dette à temps en 2016, les participants ont été inscrits à un tirage mensuel pour recevoir 500 $ à appliquer au solde de leur DMP. Chaque paiement mensuel réussi accordait également au participant une participation au tirage du grand prix de fin d'année ; 10,000 XNUMX $ à appliquer au solde de leur DMP. Les clients recevaient des e-mails mensuels sur les gagnants des tirages au sort. Les chercheurs ont mesuré les effets du programme sur le remboursement en temps opportun du DMP, les soldes des autres dettes impayées, la faillite et d'autres indicateurs de santé financière.

Résultats et enseignements politiques

Au total, 74 % du groupe de traitement ont choisi de participer au programme d'incitations liées aux prix. Bien que les participants à l'étude qui ont suivi le programme d'incitations liées aux prix aient été plus efficaces pour rembourser leur dette que les personnes qui n'ont pas participé au programme d'incitations, les chercheurs ont trouvé des preuves solides que ces effets étaient motivés par la sélection (c'est-à-dire que les preneurs étaient déjà plus susceptibles de améliorer leur comportement de remboursement) et très peu de preuves que le programme a provoqué des changements dans le comportement de remboursement. Les participants ayant reçu les incitations liées aux prix n'étaient pas plus efficaces pour réduire leur fardeau de la dette que les individus du groupe de comparaison. Ces résultats suggèrent que les incitations liées aux prix peuvent ne pas modifier le comportement et peuvent simplement attirer des individus qui sont déjà plus susceptibles de rembourser leurs dettes.

Sources

1Federal Reserve Bank of New York, 2019. Rapport trimestriel sur le débit et le crédit des ménages. https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc.html

09 octobre 2019