Abstract

De nombreux produits financiers tels que les plans 401k ont ​​été conçus pour aider les consommateurs américains à surmonter une maîtrise de soi et une attention limitées afin d'atteindre leurs objectifs d'épargne. Cependant, il peut être difficile d'atteindre les consommateurs à faible revenu avec de tels produits financiers conçus en fonction du comportement. Dans le Bronx, NY, les chercheurs ont évalué les moyens d'encourager «l'épargne impulsive» à un encaisseur de chèques, en testant comment les comptes d'épargne gratuits associés à des invites et des incitations à effectuer des dépôts - offerts au moment où les gens ont de l'argent en main - ont eu un impact sur le comportement d'épargne et le client. loyauté. Les résultats préliminaires ont démontré que les personnes qui ont reçu des rappels et des incitations étaient plus susceptibles d'effectuer des dépôts réguliers, par rapport à celles du groupe de comparaison. 

Question de politique

En 2015, un peu plus de la moitié des ménages américains ont déclaré être en mesure de couvrir une dépense d'urgence de 400 $ avec des économies ou un équivalent en espèces. Les comptes d'épargne formels peuvent offrir aux ménages un moyen sûr et structuré de constituer des actifs et de planifier l'avenir. Cependant, en 2013, près de 9.6 millions de foyers américains étaient considérés comme « non bancarisés », c'est-à-dire qu'ils n'avaient ni compte d'épargne ni compte courant.¹ Des recherches antérieures ont montré que les biais comportementaux tels que l'impulsivité, la procrastination et l'oubli peuvent rendre difficile l'épargne. Réduire les inconvénients liés au dépôt d'argent, offrir des incitations à épargner ou offrir des rappels à des moments clés, comme lorsque les individus ont de l'argent en caisse, peut aider à faciliter l'épargne. L'un de ces moments clés peut être lorsque les individus encaissent des chèques; environ un quart des ménages non bancarisés interrogés en 2013 ont déclaré avoir utilisé des encaisseurs de chèques au cours du mois précédent.² Cette évaluation a examiné l'impact de la fourniture de rappels et d'incitations à épargner aux personnes effectuant des transactions financières, telles que l'encaissement de chèques, sur leur comportement d'épargne aux États-Unis.

Contexte de l'évaluation

RiteCheck Cashing, Inc. exploite treize succursales desservant environ 100,000 78 New-Yorkais avec des services d'encaissement de chèques, de transfert d'argent et de paiement de factures dans des zones non et sous-bancarisées du South Bronx et de Harlem. Selon les données des clients, 40,000 % des clients de RiteCheck gagnent un revenu annuel inférieur à 57 XNUMX $ et XNUMX % ont jusqu'à un diplôme d'études secondaires/GED.

Innovations for Poverty Action (IPA) s'est associée à RiteCheck et à l'USALLIANCE Financial Federal Credit Union (anciennement Bethex Federal Credit Union) pour développer un compte d'épargne gratuit appelé Cash & Stash afin de fournir aux clients de RiteCheck un moyen simple de mettre de l'argent de côté pendant qu'ils avaient de l'argent liquide. main. Les clients pouvaient utiliser les comptes Cash & Stash pour effectuer des dépôts et des retraits d'épargne dans n'importe quel magasin RiteCheck à tout moment. Le compte n'avait pas de frais, ni d'exigence de solde minimum mensuel, et des intérêts courus (avec un rendement annuel en pourcentage de 0.35 %) qui étaient payés deux fois par an. Aucune carte de guichet automatique n'était associée au compte ; toutes les transactions devaient être effectuées en personne dans un magasin RiteCheck.

Détails de l'intervention

Les chercheurs ont évalué l'impact de la fourniture de rappels et d'incitations à effectuer des dépôts dans des comptes d'épargne Cash & Stash sur le comportement d'épargne à court et à long terme des individus dans un caissier de chèques du Bronx, à New York. De plus, les chercheurs ont évalué la rentabilité du compte pour le fournisseur et ses effets sur la fidélité des clients. L'évaluation a été menée auprès des clients RiteCheck qui ont ouvert un compte Cash & Stash, fourni par USALLIANCE. Les professionnels du marketing et les caissiers RiteCheck ont ​​recruté des clients pour ouvrir des comptes, dans le but de recruter 1,200 2015 nouveaux clients au cours d'une période promotionnelle de trois mois de février à avril XNUMX.

Les 872 clients qui ont ouvert un compte ont ensuite été répartis au hasard dans l'un des quatre groupes :

1. Rappel uniquement : Chaque transaction effectuée par ces titulaires de compte déclenchait une fenêtre « pop-up » qui rappelait aux caissiers de demander aux clients s'ils souhaitaient effectuer un dépôt d'épargne.
2. Concours et rappel : Les titulaires de compte de ce groupe ont reçu l'invite du caissier, comme décrit ci-dessus, ainsi qu'un rappel d'un concours incitatif à épargner. À la fin de chaque semaine, les clients recevaient des participations au concours en fonction du solde de leurs comptes Cash & Stash. Il y a eu des tirages mensuels pour de petits prix (prix en espèces de 50 $) et des tirages pour le grand prix (prix en espèces de 500 $) en juillet 2015, janvier 2016 et juillet 2016.
3. Points de récompense et rappel : Les titulaires de compte de ce groupe ont reçu l'invite du caissier, ainsi qu'un rappel d'une incitation à épargner basée sur des points de récompense. Sur la base du solde détenu sur leurs comptes Cash & Stash, les clients ont gagné des points de récompense pour un programme de récompenses client RiteCheck existant à la fin de chaque semaine. Ces points pourraient être échangés contre des récompenses au magasin RiteCheck, avec 7,000 1 points d'une valeur de XNUMX $.
4. Groupe de comparaison : Compte uniquement. Les titulaires de compte n'ont reçu aucune invite ou incitation supplémentaire à épargner.

Les chercheurs ont collecté des données via la base de données administrative des clients de RiteCheck, y compris des données au niveau des transactions sur les comptes Cash & Stash des clients, et des groupes de discussion organisés en septembre 2016.

Résultats et enseignements politiques

Les chercheurs analysent toujours les données pour une analyse complète ; tous les résultats rapportés ci-dessous sont préliminaires.

Prendre: La demande pour le compte Cash & Stash était faible ; même pendant la période promotionnelle ciblée, après avoir fait environ 1,200 230 offres, les spécialistes du marketing n'ont ouvert que 19 comptes pour un taux de participation de 78,000 %. Parmi la clientèle plus large de RiteCheck de 1 XNUMX titulaires de compte éligibles, cela représente moins de XNUMX % de participation. En raison de ces faibles taux de participation, les chercheurs n'ont pas été en mesure d'examiner séparément l'impact des traitements de récompenses ou de tirages au sort.

Dépôts et soldes d'épargne : Les clients qui ont reçu des rappels et des incitations à déposer étaient plus susceptibles d'effectuer des dépôts réguliers après l'ouverture d'un compte ; les clients des trois groupes de traitement étaient 3.8 points de pourcentage plus susceptibles d'effectuer un dépôt au cours d'un mois donné, contre 20 % dans le groupe de comparaison. Cependant, aucun effet significatif n'a été constaté sur les soldes d'épargne réels.

Fidélisation client : Pour mesurer la fidélité des clients, les chercheurs ont également examiné le nombre et le volume des transactions non épargnantes chez RiteCheck en tant qu'indicateur de l'augmentation de l'activité commerciale chez RiteCheck parmi les clients. Bien que les clients des trois traitements aient été plus susceptibles d'utiliser des services sans épargne chez RiteCheck, il n'y a eu aucun impact détectable sur le montant en dollars de ces transactions. Problèmes de mise en œuvre : un aspect clé des traitements de rappels et d'incitations était que les caissiers étaient chargés de délivrer des messages de rappel aux clients au moment de chaque transaction ; au cours des premiers mois de l'évaluation, les chercheurs ont constaté que seulement 5.7 % des caissiers transmettaient ces messages dans l'un des groupes de traitement. Même lorsque les chercheurs ont mis en place un programme incitatif pour que les caissiers transmettent correctement ces messages aux clients, seuls vingt pour cent des clients recevaient des rappels pour économiser. Les groupes de discussion qualitatifs ont suggéré que les caissiers étaient confrontés à des contraintes de temps en raison d'un volume élevé de clients et de difficultés à naviguer dans le système de transaction informatique pour effectuer des dépôts et des retraits.

Ces résultats suggèrent que fournir des rappels et des incitations au moment d'une transaction pourrait être un moyen efficace d'augmenter le comportement d'épargne, mais que la mise en œuvre d'un tel programme peut être difficile. Les recherches futures devraient explorer les moyens d'exploiter et de mieux mettre en œuvre les plateformes technologiques ou les moyens d'utiliser d'autres points de contact pour envoyer les rappels et les incitations, en allégeant le fardeau du personnel de première ligne comme les caissiers. 

Sources

[1] « Enquête nationale 2013 sur les ménages non bancarisés et sous-bancarisés » (Federal Deposit Insurance Corporation, octobre 2014). https://www.fdic.gov/householdsurvey/2013execsumm.pdf

[2] "Alternative Financial Services: A Primer" (Federal Deposit Insurance Corporation, avril 2009), https://www.fdic.gov/bank/analytical/quarterly/2009_vol3_1/AltFinServicesprimer.html