Abstract

Les microcrédits sont un moyen prometteur de promouvoir l'entrepreneuriat , mais les produits de prêt conventionnels sont souvent inadaptés aux besoins des petites entreprises des pays en développement. Offrir aux microentreprises emprunteuses la possibilité de différer le remboursement des prêts en cas de besoin peut encourager les investissements à long terme dans l'expansion de l'entreprise et aider les propriétaires à faire face aux difficultés financières. Une équipe de recherche de l'IPA s'est associée à Kiva et à la Fundación Mario Santo Domingo (FMSD) en Colombie pour examiner l'impact d'un produit de crédit flexible sur la demande de prêts des microentrepreneurs, l'activité commerciale et la résilience aux événements imprévus et aux situations d'urgence.

Question de politique

Des centaines de millions de personnes dans le monde en développement gèrent leur propre entreprise, et les micro-prêts sont un moyen par lequel ces micro-entreprises peuvent se développer . Cependant, les preuves suggèrent que les produits de prêt proposés par la plupart des institutions de microfinance (IMF) ne répondent pas aux besoins des clients des microentreprises. La plupart des micro-prêts suivent des calendriers de remboursement rigides qui commencent immédiatement après le décaissement du prêt, ce qui n'est pas propice aux investissements à long terme dans l'expansion des entreprises. De plus, la nature saisonnière et imprévisible des revenus des micro-entrepreneurs rend difficile la planification financière autour des échéances de remboursement. Des chercheurs colombiens examinent l'impact d'un produit de crédit avec des conditions de remboursement plus flexibles sur l'emprunt des entrepreneurs, l'activité commerciale et la résilience aux événements imprévus.

Contexte de l'évaluation

Cette évaluation est menée en partenariat avec Kiva et la Fundación Mario Santo Domingo (FMSD), le partenaire de terrain local de Kiva. Kiva est une organisation internationale de microfinance qui met en relation des prêteurs de pays à revenu élevé - principalement des particuliers cherchant à financer des projets sociaux - à des emprunteurs de pays à faible revenu. Kiva mène ses opérations dans le nord de la Colombie par l'intermédiaire de FMSD, une organisation à but non lucratif de services sociaux qui propose des prêts, des formations professionnelles et des logements.

L'étude consiste à offrir des prêts aux entrepreneurs dans les zones métropolitaines de trois grandes villes colombiennes où FMSD opère (Barranquilla, Carthagène et Bogotá). Les participants sont des propriétaires de petites entreprises, la majorité étant des entreprises commerciales unipersonnelles. Un tiers de l'échantillon de l'étude avait contracté un autre prêt auprès d'une autre IMF dans le passé.

Détails de l'intervention

Une équipe de recherche de l'IPA mène une évaluation aléatoire pour évaluer l'impact d'un produit de crédit flexible sur la demande de prêts des entrepreneurs, l'activité commerciale et la résilience aux événements imprévus et aux urgences.

FMSD a approché les propriétaires de petites entreprises par le biais de campagnes de marketing porte-à-porte et d'événements de sensibilisation communautaire et leur a proposé au hasard l'un des deux contrats de prêt avec des conditions de remboursement standard ou flexibles. Au total, 8,654 23 entrepreneurs ont été approchés. Parmi ceux-ci, 77 % ont été assignés au hasard aux offres initiales du produit de prêt flexible, les 51 % restants recevant une offre de prêt standard (rigide). Parmi ceux qui ont reçu une offre standard et ont été approuvés pour un prêt, XNUMX % ont été « surclassés » vers un contrat de prêt flexible.

Au total, 2,482 24 candidats ont été retenus pour un prêt, 584% (39) avec des contrats flexibles et une première offre flexible, 975% (37) avec un contrat flexible après une première offre standard et 923% (XNUMX) avec un contrat standard après une offre standard.

Contrairement aux produits de prêt conventionnels, les bénéficiaires des prêts flexibles avaient la possibilité de ne payer que la partie intérêts de leur dette et de reporter le remboursement du principal, le montant du prêt, jusqu'à trois fois par tranche de douze mois d'échéance. Les emprunteurs pouvaient également choisir de payer ce montant reporté sous forme de versement supplémentaire, prolongeant essentiellement la durée du prêt, ou de rembourser le montant reporté avant la fin de la période de prêt initiale.

Pour mesurer la demande de produits de crédit flexibles, les chercheurs ont mesuré l'adoption des deux produits de crédit à la suite de la campagne de marketing et compareront le taux de demande des participants ayant reçu une offre de prêt standard à ceux ayant reçu une offre de prêt flexible.

Pour mesurer si les prêts flexibles aident les entrepreneurs à investir de manière plus productive et à faire face aux chocs de revenu inattendus, l'équipe de recherche collectera des données sur l'activité commerciale des propriétaires de petites entreprises, les décisions d'investissement, la probabilité de remboursement et la résilience aux urgences financières. 

L'analyse de l'activité commerciale comportera deux parties : dans la première, les recherches étudieront l'effet du contrat de crédit flexible parmi ceux qui ont reçu une offre standard en comparant les résultats des participants qui ont reçu à la fois une offre standard et un contrat standard par rapport à ceux qui ont reçu une offre standard. offre standard et contrat flexible. Dans le second, les chercheurs étudieront comment les code de crédit flexible affecte le type d'entrepreneurs qui choisissent d'emprunter en comparant les résultats des participants qui ont reçu à la fois une offre flexible et un contrat flexible à ceux qui ont reçu une offre standard et un contrat flexible.

Résultats et enseignements politiques

Étude en cours ; résultats à venir

Sources

[1] Innovations pour l'action contre la pauvreté. Programme des petites et moyennes entreprises - Rétrospective de cinq ans : 2011-2016. Extrait de http://www.poverty-action.org/sites/default/files/publications/SME-Program-Report-2011-2016.pdf

[2] Innovations pour l'action contre la pauvreté. Programme des petites et moyennes entreprises - Rétrospective de cinq ans : 2011-2016. Extrait de http://www.poverty-action.org/sites/default/files/publications/SME-Program-Report-2011-2016.pdf

[3] Field, E., Pande, R., Papp, J. et Rigol, N. (2013). Le modèle de microfinance classique décourage-t-il l'entrepreneuriat chez les pauvres ? Preuve expérimentale de l'Inde. Revue économique américaine, 103(6), 2196-2226. est ce que je:10.1257/aer.103.6.2196