Abstract

Le microcrédit a réussi à apporter des services financiers formels aux pauvres, mais étant donné que de nombreux clients du microcrédit vivent dans la pauvreté, ce succès a déclenché un débat autour de la question de savoir comment fixer les taux d'intérêt. Au Ghana, les chercheurs ont entrepris de mesurer comment les différents taux d'intérêt sur les prêts individuels affectent la demande de prêts et si et comment les différents taux d'intérêt affectent le profil de l'emprunteur. Cependant, en raison des faibles taux de participation, cette étude n'a pas réussi à mesurer les résultats d'intérêt. Cet « échec » est présenté dans le livre Échec sur le terrain par Dean Karlan et Jacob Appel. 

Question de politique

Aujourd'hui, avec plus de 200 millions d'emprunteurs, le microcrédit a réussi à apporter des services financiers formels aux pauvres. Cette pratique a suscité un débat autour de la question des « taux d'intérêt équitables », notamment compte tenu de l'extrême pauvreté de nombreux clients de la microfinance. Les arguments en faveur de taux plus élevés incluent des affirmations selon lesquelles ils sont nécessaires pour couvrir les coûts élevés de l'émission même de petits prêts et que les taux chuteront à mesure que davantage d'institutions entreront sur le marché. Mais ces arguments n'ont pas été testés et la question de savoir ce qu'est un "taux d'intérêt équitable" n'est pas claire. sans réponse. À la lumière de cela, la mesure dans laquelle la demande de crédit change en réponse aux variations du prix des prêts (dans ce cas, les variations des taux d'intérêt) est d'un intérêt majeur pour les décideurs et les praticiens. Cette recherche visait à apporter des preuves sur ce sujet. 

Contexte de l'évaluation

Opportunity International Savings and Loans, Ltd (OISL), l'une des plus grandes institutions de microfinance du Ghana, s'est intéressée aux implications des taux d'intérêt pour les revenus et la portée. Avant cette étude, OISL proposait des prêts solidaires, mais pas des prêts individuels. L'étude a été menée auprès de clients potentiels d'OISL, des micro-entrepreneurs dans les zones urbaines animées d'Accra, au Ghana.

Détails de l'intervention

En collaboration avec Innovations for Poverty Action, les chercheurs ont entrepris de mesurer l'impact des différents taux d'intérêt sur les prêts sur la demande globale et la souscription en fonction des niveaux de pauvreté des emprunteurs. Les chercheurs ont assigné au hasard 180 grappes (petites zones géographiques), réparties dans 12 zones commerciales animées d'Accra, à l'un des quatre taux d'intérêt suivants : 24 %, 31 %, 38 % (taux normal d'OISL) et 45 %.

Les agents de crédit d'OISL ont fait du porte-à-porte pour la commercialisation des prêts. Ils ont rendu visite à des clients potentiels dans leurs entreprises, ont mené une courte enquête de six questions pour estimer le niveau de pauvreté de la personne, ont présenté un dépliant promotionnel (qui comprenait le taux d'intérêt ainsi que certaines variantes de marketing qui faisaient également partie de l'expérience) et ont brièvement décrit le offre de prêt, un prêt personnel pour les micro-entrepreneurs.  

Les demandeurs devaient nommer un garant dont les revenus étaient suffisants pour couvrir la dette et qui s'engageait à payer si le demandeur faisait défaut. Pour établir davantage leur solvabilité, les demandeurs devaient fournir des informations sur leurs actifs et leurs revenus commerciaux, qui devaient être vérifiés par la visite d'un agent de crédit. Les candidats pouvaient demander des prêts avec des échéances de 3 à 12 mois et devaient utiliser l'argent pour développer ou améliorer leurs activités.

Entre les ventes à domicile, les offres spéciales et les logiciels de base de données, l'étude a ajouté de nouvelles routines à une variété d'opérations bancaires. Pour identifier les défis potentiels de mise en œuvre, l'équipe de recherche a mené un projet pilote limité dans une succursale avant le lancement. Le pilote a fonctionné juste assez longtemps pour tester les routines de marketing et en succursale, mais pas assez longtemps pour observer les gens tout au long du processus de demande de prêt.

Résultats et enseignements politiques

En raison des faibles taux de participation, cette étude n'a pas réussi à mesurer les résultats d'intérêt (bien que les « expressions d'intérêt » aient été élevées, trop peu de personnes ont pu satisfaire aux exigences de qualification). Cet « échec » est présenté dans le livre Échec sur le terrain : ce que nous pouvons apprendre lorsque la recherche sur le terrain tourne mal par Dean Karlan et Jacob Appel.

Raisons de l'échec

Alors que la demande semblait initialement élevée - environ 15% des propriétaires d'entreprise se sont présentés à la succursale pour s'enquérir du prêt, plus que lors du projet pilote - un processus de demande de prêt lourd et long s'est avéré être un obstacle majeur à l'acceptation réelle du prêt. un emprunt. Le premier et le plus grand obstacle était l'exigence d'un garant. La plupart des candidats ont eu du mal à trouver de la famille ou des amis à engager pour couvrir un prêt important. Les candidats devaient également remplir une grande quantité de documents, ce qui nécessitait de se présenter en personne à la succursale et de fournir une documentation détaillée pour vérifier leurs revenus ou leur patrimoine. De plus, le processus de demande de prêt prenait en moyenne un mois et demi, ce qui était trop long pour les demandeurs ayant des besoins urgents.

En fin de compte, pour 100 propriétaires d'entreprise qui ont reçu une offre, environ 15 ont répondu en visitant une succursale. Parmi ceux-ci, environ cinq (4.7 %) ont commencé une demande, et seulement environ deux (1.8 %) l'ont terminée. Et sur ces deux, un seul (0.9%) a effectivement contracté un prêt. Ainsi, le prêt total d'environ 30 prêts était sans importance pour OISL du point de vue des résultats et bien trop petit pour justifier les dépenses importantes en marketing de porte à porte.

En somme, il y a deux raisons principales pour lesquelles les taux de participation étaient si faibles. Le premier concernait le cadre de la recherche : le produit de prêt personnel a été développé juste avant le début de l'étude et n'avait pas traversé une phase de bricolage appropriée, pour aplanir suffisamment de problèmes afin que le produit soit prêt pour le marché. Deuxièmement, l'étude a placé une charge trop lourde sur le personnel d'OISL au niveau dédié à la gamme de produits. Pour cette raison, le personnel n'a pas été en mesure de traiter les demandes en temps opportun.

Leçons apprises

• Rétrospectivement, l'équipe de recherche aurait dû suivre les clients pilotes jusqu'au décaissement du prêt ; cela pourrait avoir révélé des problèmes qui ont conduit à l'attrition dans l'étude complète. Le produit aurait dû passer par une phase de « bricolage » plus approfondie, peut-être dans une zone géographique différente, avant de se lancer dans l'étude.
• Les plans qui s'appuient sur des employés à temps plein (dans ce cas, le personnel partenaire) qui trouvent des heures supplémentaires dans leurs journées pour effectuer des tâches supplémentaires sont susceptibles d'entraîner des retards.
• Des processus de demande rigoureux peuvent constituer un obstacle majeur à l'adoption de produits financiers, ce qui, à des fins de recherche, signifie une forte attrition et, éventuellement, une faible puissance statistique.

Remarque : l'IPA a travaillé avec des chercheurs pour mener une étude similaire et réussie dans Mexique.