Abstract

Malgré la promesse initiale du microcrédit, des évaluations aléatoires ont trouvé au mieux des effets modestes des microcrédits sur la pauvreté. Les paiements numérisés des programmes gouvernementaux de transferts monétaires offrent une occasion unique d'offrir du microcrédit tout en remédiant à certaines de ses lacunes, réduisant potentiellement les taux d'intérêt, le risque de défaut et les problèmes de remboursement. Les chercheurs s'associent à IPA, Banco BDH León, Banco ADOPEM et Progresando con Solidaridad (ou ProSoli, le programme de transfert de gouvernement à personne de la République dominicaine), pour tester si les prêts à remboursement automatique via ProSoli conduisent à des investissements plus productifs et à des bénéfices plus élevés et des revenus, entraînant une consommation, un bien-être et une sortie du programme de transfert plus élevés.

Question de politique

Bien que le microcrédit soit accessible à de nombreux ménages pauvres, des évaluations aléatoires du microcrédit dans plusieurs pays ne constatent que des effets modestes du microcrédit sur la pauvreté. Les taux d'intérêt élevés, les inquiétudes des bénéficiaires concernant les pénalités en cas de défaut de paiement et le besoin des emprunteurs de générer rapidement des liquidités pour les paiements de prêt hebdomadaires ou mensuels posent tous des défis à l'utilisation rentable des prêts par les clients du microcrédit.

L'intégration du microcrédit aux programmes de transfert gouvernementaux existants pourrait résoudre ces problèmes. L'utilisation de transferts futurs comme garantie et la déduction automatique des remboursements de prêt des transferts atténuent le risque de la banque, ce qui lui permet de réduire les taux d'intérêt. Le remboursement automatique réduit le risque de défaut à un niveau proche de zéro, ce qui peut apaiser les inquiétudes des bénéficiaires concernant les pénalités de défaut. Le remboursement automatique peut également encourager les clients à effectuer des investissements à plus long terme et à rendement plus élevé au lieu des investissements à court terme moins rentables que les clients effectuent souvent lorsqu'ils doivent disposer de liquidités pour des remboursements fréquents.

Les programmes de transferts monétaires, qui existent dans des dizaines de pays à travers le monde, disposent déjà d'une vaste infrastructure en place pour atteindre les familles pauvres ; l'utilisation de cette infrastructure pour administrer le microcrédit pourrait réduire les coûts de transaction généralement élevés associés aux programmes de microcrédit. Trouver des moyens de tirer parti des paiements de gouvernement à personne pour améliorer le microcrédit a des implications politiques importantes. Des interventions efficaces ont le potentiel de s'étendre pour atteindre des centaines de millions de ménages pauvres dans le monde.

Contexte de l'évaluation

Le programme de transferts monétaires conditionnels (CCT) de la République dominicaine Progresando con Solidaridad (ProSoli) touche plus d'un million de ménages à faible revenu. Environ 60 % des bénéficiaires sont des femmes. Les bénéficiaires de ProSoli reçoivent des paiements numérisés directement sur des comptes bancaires, qui sont liés à des cartes prépayées qui ne peuvent être utilisées que chez des commerçants autorisés pour acheter de la nourriture et d'autres produits approuvés. Il existe une importante demande de crédit non satisfaite parmi les bénéficiaires de ProSoli, qui utilisent souvent leurs cartes de transfert d'espèces comme garantie pour des avances en espèces ou en nourriture de la part des commerçants, même si ces formes d'emprunt sont assorties de taux d'intérêt très élevés.

Détails de l'intervention

Les chercheurs s'associent à IPA, ProSoli, Banco BHD León et Banco ADOPEM pour mener une évaluation aléatoire évaluant l'impact de l'offre d'un microcrédit à faible taux d'intérêt avec remboursement automatique aux bénéficiaires de ProSoli. Banco BHD León et Banco ADOPEM, deux des banques par lesquelles les bénéficiaires de ProSoli reçoivent leurs transferts, organisent des « chats » d'éducation financière pour les clients dans tout le pays. Les emprunteurs potentiels découvrent le programme de prêts lors de ces séances, et ceux qui souhaitent participer et exploitent ou ont l'intention de créer une microentreprise reçoivent des demandes.

Après que Banco BHD León et Banco ADOPEM ont sélectionné les candidats, les chercheurs attribueront au hasard des clients qualifiés pour recevoir les prêts à faible taux d'intérêt avec remboursement automatique via le transfert, ou faire partie d'un groupe de comparaison qui reçoit le produit de microcrédit le plus typique que les bénéficiaires de ProSoli ont actuellement. accès par l'intermédiaire de ces banques, qui ont des taux d'intérêt plus élevés et aucun remboursement automatique. Les bénéficiaires de prêts ne pourront utiliser leurs prêts que pour des investissements productifs dans leurs entreprises.

Les chercheurs mèneront des enquêtes auprès des ménages un et deux ans après le décaissement du prêt, et Banco BHD León, Banco ADOPEM et ProSoli fourniront des données administratives. Les chercheurs évalueront si le programme améliore le bien-être, la consommation, les investissements et les actifs productifs des clients, et l'éventuelle obtention du diplôme du programme ProSoli.

Résultats et enseignements politiques

Résultats à venir.

Sources