Abstract

Des millions de travailleurs du secteur informel dans les pays à revenu faible ou intermédiaire sont exclus des systèmes formels de retraite et de sécurité sociale, ce qui pose des problèmes économiques potentiels pour les populations âgées. Les micropensions peuvent aider à relever ces défis, mais davantage d'informations sont nécessaires sur la demande pour ces produits. En Inde, des chercheurs ont mené une enquête sur le marché émergent des micropensions afin de mieux comprendre les facteurs comportementaux, économiques et institutionnels qui influencent la participation. Une majorité (80 %) des répondants ont fait part de leur intérêt pour la micropension et de nombreuses caractéristiques de conception de produits appréciées qui limiteraient les retraits anticipés.

Question de politique

Dans les pays à revenu faible ou intermédiaire, l'insécurité économique est un problème considérable pour les populations âgées. Alors que l'espérance de vie augmente et que les structures sociales changent, assurer des flux de revenus adéquats et sûrs à l'avenir est un défi formidable. . Les travailleurs du secteur informel, qui représentent une grande majorité des travailleurs dans de nombreux pays, sont souvent exclus des services financiers et peuvent donc être confrontés à des défis particulièrement aigus pour assurer leur propre retraite. L'utilisation de micropensions - des produits qui impliquent de petites contributions volontaires fixes à un compte d'épargne sur une longue période et qui peuvent être conçues spécifiquement pour les travailleurs informels - peut aider à remédier à cette insécurité économique. En théorie, les micropensions offrent aux travailleurs à faible revenu la possibilité de cotiser pour préparer l'avenir, tout en préservant leur santé financière dans le présent. Cependant, dans la pratique, on en sait moins sur la demande de micropensions parmi les travailleurs informels et sur les caractéristiques spécifiques des produits qui peuvent encourager ou décourager ces travailleurs à les adopter.

Contexte de l'évaluation

En Inde, 90 % des travailleurs sont employés dans le secteur informel. De plus, la part de la population indienne en dessous du seuil de pauvreté âgée de 60 ans ou plus devrait passer de 8 % en 2010 à 19 % en 2050. Beaucoup de ces personnes travaillent dans le secteur non organisé et, à ce titre, n'ont pas l'identification et la preuve nécessaires. des documents d'emploi requis pour accéder aux services financiers de base. Néanmoins, les recherches actuelles estiment qu'environ 80 millions de ces travailleurs sont capables d'épargner pour leur retraite et que l'épargne inexploitée pourrait valoir environ 2 milliards de dollars américains (Shankar et Asher, 2011).

Le système national de retraite du gouvernement indien est conçu pour atteindre les travailleurs informels, faisant du pays un lieu privilégié pour étudier le marché des micropensions. Un produit de micropension lancé peu de temps avant le début de cette évaluation visait à fournir aux travailleurs du secteur informel un moyen sûr d'épargner régulièrement pour la vieillesse. Cette étude a été menée dans deux districts de l'État d'Uttar Pradesh, Fatehpur et Siddharhnagar, qui représentent ensemble 2.7 % de la population totale de l'État et font partie de ses zones les plus défavorisées sur le plan économique. La plupart des personnes interrogées vivaient en dessous du seuil de pauvreté et travaillaient dans l'agriculture, soit en cultivant leur propre terre, soit en tant qu'ouvriers sur d'autres fermes.

Détails de l'intervention

En Inde, des chercheurs ont mené un projet pilote pour examiner la demande et les obstacles à l'adoption d'un produit de micropension proposé par le système national de pension du gouvernement. Dans les deux districts où s'est déroulée l'étude, 15 villages comptant au moins 50 ménages sous le seuil de pauvreté ont été choisis au hasard. Les chercheurs ont ensuite identifié les ménages avec un chef de famille de moins de 60 ans et en ont assigné au hasard la moitié pour participer à l'étude. L'étude comportait deux volets distincts, qui visaient tous deux à mettre en évidence les facteurs comportementaux, économiques et institutionnels influençant la participation au marché émergent des micropensions en Inde.

Le premier volet était un diagnostic du marché, une enquête pour comprendre l'offre et la demande de micropensions en Inde. Le deuxième volet était une étude pilote en laboratoire, dans laquelle les chercheurs ont mené une enquête pour mesurer le rôle de divers facteurs dans l'utilisation hypothétique des micropensions par les participants. Les 770 personnes qui ont participé à ce volet ont été réparties en deux groupes pour tester leurs réponses à diverses variantes de produits.

Les participants ont entendu parler pour la première fois du produit de micropension de base déjà proposé. Le produit permettait aux participants d'effectuer des paiements mensuels dans la micropension jusqu'à l'âge de 60 ans, date à laquelle ils commenceraient à recevoir un paiement mensuel, ou à retirer jusqu'à 60 % en un paiement unique ; le gouvernement égalerait également la contribution des participants à 100 % pendant un maximum de cinq ans si la contribution annuelle atteignait un seuil, et les participants pouvaient choisir de retirer jusqu'à 20 % avant l'âge de 60 ans.

Les participants ont ensuite été répartis au hasard en deux groupes. Un groupe a répondu aux trois hypothèses suivantes :  

• Admissibilité anticipée : Le même produit, mais avec une admissibilité à partir de 55 ans au lieu de 60 ans.
• Correspondance inférieure : Selon cette variante, le gouvernement égalerait les contributions des particuliers à 50 % plutôt qu'à 100 %.
• Aucun retrait avant 60 ans : Cette variante ne permettrait pas un retrait de tout pourcentage avant l'âge de 60 ans.

L'autre groupe a répondu à une deuxième série de trois hypothèses :

• Éligibilité tardive : Le même produit, mais avec admissibilité à 65 ans au lieu de 60 ans.
• Correspondance supérieure : Selon cette variante, le gouvernement égalerait les contributions des particuliers à 150 % plutôt qu'à 100 %.
• Retrait complet à 60 ans : Cette variante permettrait aux participants de retirer la totalité de la pension, au lieu de 60 %, en un paiement unique à l'âge de 60 ans.

Les chercheurs se sont concentrés sur deux dimensions spécifiques des réponses des participants : s'ils étaient intéressés à adopter les produits et le montant de la contribution annuelle qu'ils s'attendaient à apporter au produit.

Résultats et enseignements politiques

Dans l'ensemble, les résultats suggèrent qu'une majorité de répondants étaient intéressés par les micropensions, seraient disposés à cotiser un montant qui couvrirait une partie des dépenses prévues pendant la vieillesse et valorisaient les restrictions à leur capacité d'accéder aux pensions jusqu'à un certain âge.

La demande de micropensions était importante. Une majorité (80%) des répondants ont déclaré être intéressés par la micropension, et le montant qu'ils étaient prêts à cotiser serait suffisant pour couvrir environ 40% de leur consommation de vieillesse attendue.

Les répondants apprécient les aspects du produit qui limitent leur capacité à effectuer des retraits anticipés. Les participants étaient moins susceptibles d'exprimer leur intérêt à adopter le produit et ont déclaré des contributions hypothétiques plus faibles lorsque le produit avait des fonctionnalités d'éligibilité précoce et de retrait. Cependant, les participants ont répondu de la même manière aux produits plus restrictifs (éligibilité tardive, pas de retrait anticipé) que le produit de référence.

Les répondants ont contribué davantage lorsque la contrepartie du gouvernement a augmenté. L'augmentation du taux d'appariement de 100 à 150 % n'a pas affecté le taux d'adoption, mais pour ceux qui adopteraient la micropension, les cotisations annuelles hypothétiques des répondants ont augmenté de plus de 10 %.

Les résultats ne différaient pas selon le sexe des participants. Cela suggère que la demande d'engagement n'est probablement pas motivée par des frictions dans les négociations au sein du ménage.

Sources

Bloom, David E., et Eggleston, Karen N. "Les implications économiques du vieillissement de la population en Chine et en Inde : introduction au numéro spécial." Journal de l'économie du vieillissement 4 (2014), 1–7.