Financée par l'Initiative de recherche sur la protection des consommateurs de l'IPA et en collaboration avec l'IPA Philippines, une étude est menée par des chercheurs afin d'évaluer si différentes stratégies mentales peuvent aider les investisseurs à évaluer les opportunités d'investissement frauduleuses et si ces interventions ont un impact sur les comportements dans le monde réel.

La Problématique

La fraude à l'investissement est un problème majeur et croissant à l'échelle mondiale, particulièrement dans les pays où le taux de participation aux marchés financiers est faible. Aux Philippines, 67 % des personnes interrogées déclarent être contactées chaque mois par des entreprises proposant des placements frauduleux, et 38 % affirment en avoir été victimes.¹ En revanche, seulement 0.3 % des ménages déclarent posséder des actifs financiers formels.² De telles expériences d'escroqueries et de fraudes peuvent éroder durablement la confiance des consommateurs dans le système financier.

De nombreuses arnaques financières présentent des caractéristiques qui les distinguent des offres légitimes, et pourtant, des personnes continuent d'en être victimes. Si des études antérieures ont examiné les caractéristiques des individus qui se laissent piéger par ces escroqueries et ont cherché à renforcer leur résilience grâce à l'éducation financière,³ Cette approche exige un investissement en temps considérable et son succès est mitigé. De plus, on ignore encore beaucoup de choses sur les caractéristiques ou les seuils qui incitent les investisseurs à identifier les opportunités d'investissement frauduleuses. Deux questions de recherche demeurent donc sans réponse : premièrement, pourquoi certaines personnes participent-elles à des fraudes financières qui présentent des caractéristiques qu'aucun investissement légitime ne propose, comme des rendements anormalement élevés ? Deuxièmement, des interventions simples ciblant les processus de décision des individus peuvent-elles réduire leur vulnérabilité à la fraude sans exiger un investissement en temps important ?

L'intervention

En collaboration avec IPA Philippines, des chercheurs mènent une étude pour évaluer si différentes stratégies mentales peuvent aider les investisseurs à évaluer les opportunités d'investissement frauduleuses et si ces interventions ont un impact sur les comportements dans le monde réel.

Pour ce faire, les chercheurs mèneront une enquête en ligne auprès de 5 000 citadins philippins recrutés via Facebook. Dans un premier temps, les participants visionneront 10 publicités d'investissement présentées de manière aléatoire, mêlant offres légitimes et frauduleuses. Pour chaque publicité, ils indiqueront leur intérêt et préciseront s'ils la jugent frauduleuse. Dans un second temps, les participants seront répartis aléatoirement dans les groupes suivants :

• Prévention standard de la fraude : Les participants reçoivent une liste de contrôle standard de la SEC philippine pour la prévention de la fraude.
• « Trop beau pour être vrai » : Les participants reçoivent une infographie présentant des règles empiriques concernant les rendements irréalistes. Cette intervention vise à pallier le fait que les participants pourraient ignorer que certains niveaux de rendement attendus sont très improbables dans le cadre d'investissements légitimes.
• « Je demande pour un ami » : Les participants reçoivent une question du type « Que diriez-vous pour un ami ? » les incitant à réfléchir à la question de savoir s’ils recommanderaient un investissement à un ami. L’objectif est que, lorsqu’ils envisagent un investissement pour un proche, les participants soient plus réfléchis et examinent l’investissement avec soin, plutôt que de se laisser guider par leurs émotions.

Lors de la troisième étape, menée environ un mois plus tard, les chercheurs procéderont à une évaluation concrète de ces interventions (suivie d'un débriefing immédiat). Cette évaluation contraste avec les travaux existants sur les stratégies de prévention de la fraude, qui se sont généralement concentrés sur des tests réalisés dans le cadre de l'expérimentation, limitant ainsi leur validité externe.

Résultats

Les résultats seront disponibles en 2027.

Références

^1. Tyrone Jasper C. Piad, « Alarmant : 460 milliards de pesos perdus à cause d’escroqueries aux Philippines, selon une étude », Philippine Daily Inquirer, 17 octobre 2024. http://newsinfo.inquirer.net/1993340/alarming-p460b-lost-to-scams-in-ph-says-study

^2. Enquête sur le financement des consommateurs 2021, Bangko Sentral Ng Pilipinas, https://www.bsp.gov.ph/Media_And_Research/Consumer%20Finance%20Survey/CFS_2021.pdf

^3. Chung, Edwin Ka Hung et Dannii Yuen-lan Yeung. « Réduire le risque de victimisation par fraude chez les personnes âgées grâce à un jeu de société anti-escroquerie. » Journal of Elder Abuse & Neglect 35, n° 2-3 (2023) : 121-138.