Abstract

Les technologies numériques permettent à de nouveaux produits financiers d'atteindre des populations historiquement non bancarisées, augmentant l'accès financier mais soulevant également des questions quant à leur impact social et économique plus large. Au Nigéria, des chercheurs travaillent avec un fournisseur de services financiers numériques qui a accordé des prêts aux demandeurs pour évaluer l'impact de l'accès aux prêts numériques sur le bien-être des emprunteurs. L'approbation des prêts a augmenté le bien-être subjectif après trois mois pour les candidats qui auraient normalement été refusés. Les chercheurs n'ont trouvé aucun impact sur d'autres mesures de bien-être telles que le revenu, la résilience ou l'autonomisation économique des femmes à court terme.

Question de politique

Alors que les services financiers numériques ont catalysé l'inclusion financière, l'accès aux services financiers reste un obstacle dans les pays à revenu faible à intermédiaire (PRFI), où seulement 63 % des adultes ont des comptes financiers formels. En Afrique subsaharienne, moins de 43 % des personnes âgées de 15 ans et plus ont un compte financier dans une institution financière ou un fournisseur de services mobiles. L'accès au crédit reste également faible. Entre 2008 et 2018, l'extension du crédit est passée de 33 % à XNUMX %, tandis que la population a augmenté de XNUMX % pour atteindre un milliard de personnes. Sans services de crédit disponibles, les petits exploitants agricoles, les propriétaires de petites et moyennes entreprises (PME) et les populations vulnérables peuvent avoir des difficultés à obtenir des prêts importants pour réaliser des investissements rentables ou rembourser leurs dettes.

Il existe des recherches approfondies sur l'impact de l'accès au crédit formel et informel sur les bénéficiaires dans les PRITI. Cependant, comme le crédit numérique est relativement nouveau, des preuves solides de son impact sont encore en cours de développement. Ce projet s'ajoute à la littérature croissante en évaluant l'impact des prêts numériques sur le bien-être des consommateurs sur le plan économique, social et psychologique.

Alors que les technologies numériques permettent à de nouveaux produits financiers d'atteindre les populations pauvres et historiquement non bancarisées, les régulateurs se demandent comment limiter les dommages potentiels de ces technologies. Une option consiste à dupliquer les formes de réglementation existantes conçues pour les produits analogiques. Cependant, les environnements numériques peuvent permettre de nouvelles façons de protéger les consommateurs, offrant de nouvelles voies de réglementation. Ce projet propose et évalue un nouvel outil permettant aux prêteurs financiers de suivre les probabilités de remboursement des prêts des consommateurs, qui peut également être utilisé dans l'industrie pour améliorer la protection des consommateurs numériques.

Contexte de l'évaluation

Le secteur des technologies financières au Nigéria a considérablement augmenté ces dernières années, générant plus de 600 millions de dollars de financement entre 2014 et 2019. Sous l'effet de l'expansion du marché, le nombre de Nigérians financièrement inclus a augmenté de près de 50 points de pourcentage entre 2010 et 2050. Lorsque le Nigeria a publié sa stratégie nationale d'inclusion financière 2020, le gouvernement s'est fixé un objectif d'inclusion de 80 %. Cependant, en 2020, plus d'un tiers des adultes nigérians étaient toujours exclus des services financiers tels que les prêts et le crédit, l'exclusion étant le plus ressentie par les femmes, les Nigérians du nord et les populations rurales.

Détails de l'intervention

Au Nigeria, des chercheurs se sont associés à un fournisseur de services financiers (FSP) qui proposait des prêts numériques via une application pour smartphone afin d'évaluer l'impact des prêts numériques sur le bien-être social et économique des consommateurs.

Les chercheurs ont lancé une évaluation aléatoire des nouveaux candidats qui ont installé l'application entre août 2019 et février 2020 pour participer. Les candidats ont été répartis au hasard en deux dans les groupes suivants :

• Approbation automatique : Les participants ont été automatiquement approuvés pour le crédit, quelle que soit leur cote de crédit.
• Approbation standard : Les participants n'étaient approuvés que si leur pointage de crédit dépassait un certain seuil. Les candidats qui ont été approuvés ont reçu une offre de prêt initiale maximale attribuée au hasard, choisie parmi 1000 2000, 5000 10,000, 13,000 2.75, 35.75 XNUMX ou XNUMX XNUMX NGN (XNUMX $ US - XNUMX $ US). Les clients qui remboursaient leur prêt initial dans les délais étaient ensuite éligibles à de futurs prêts.

Environ trois mois après le début de l'évaluation d'impact, les chercheurs ont interrogé 1,618 XNUMX candidats et ont examiné l'impact de l'accès accru aux prêts numériques sur des mesures standard de bien-être comme les finances, la capacité à faire face aux chocs, l'autonomisation des femmes et la santé mentale.

À l'aide des données de l'évaluation aléatoire et des innovations récentes en matière d'apprentissage automatique, l'équipe de recherche développe actuellement des scores de crédit sensibles au bien-être qui visent à prédire la probabilité qu'un demandeur de prêt tire un avantage social positif de l'obtention d'un prêt. Le score positif indiquerait à l'établissement prêteur que le consommateur utiliserait le prêt pour prendre des décisions économiques qui amélioreraient son bien-être et seraient plus susceptibles de rembourser le prêt, tandis qu'un score de bien-être négatif indiquerait que le consommateur n'en bénéficierait probablement pas et être moins susceptible de rembourser le prêt. À l'avenir, les prêteurs pourront considérer ces cotes parallèlement à une cote de crédit standard afin de prioriser systématiquement le bien-être des emprunteurs dans leurs décisions de prêt.

Résultats et enseignements politiques

Après une moyenne de trois mois d'accès au crédit numérique, le bien-être subjectif des demandeurs a augmenté. Les interventions n'ont eu aucun impact significatif sur d'autres dimensions du bien-être telles que les revenus et les dépenses, la résilience et l'autonomisation économique des femmes.   

Impacts sur les emprunts : Les deux interventions ont augmenté le montant emprunté par les demandeurs. L'approbation automatique des prêts a augmenté les emprunts auprès du PSF de 30 USD en moyenne. Les candidats qui tomberaient normalement sous le seuil de pouvoir contracter un prêt se sont également éloignés des sources informelles de crédit. Le groupe de la valeur initiale du prêt a augmenté son emprunt de 1.24 USD pour chaque augmentation de 1 USD de l'offre initiale.   

Bien-être subjectif: L'accès au crédit numérique via l'approbation automatique a considérablement augmenté le bien-être subjectif, tandis que le montant auquel un emprunteur pouvait accéder n'avait pas d'impact significatif.

Autres impacts sur le bien-être : L'élargissement de l'accès au crédit n'a eu aucun effet significatif sur l'autonomisation économique des femmes ou sur les mesures de santé financière. Cela n'a pas non plus eu d'impact significatif sur la capacité autodéclarée des candidats à faire face aux chocs négatifs ; bien que les résultats suggèrent que l'approbation automatique a peut-être aidé les gens à gérer les chocs sans vendre d'actifs.   

Dans l'ensemble, les résultats suggèrent que même de petits assouplissements sur les obstacles à l'accès au crédit peuvent améliorer considérablement la santé mentale, avec des impacts d'une ampleur similaire à ceux des programmes de lutte contre la pauvreté plus coûteux.  

Sources

1. Fondation Bill et Melinda Gates, « Financial Services for the Poor », Fondation Bill & Melinda Gates, consulté le 6 décembre 2021, https://www.gatesfoundation.org/our-work/programs/global-growth-and- opportunité/services-financiers-pour-les-pauvres.

2. Données de la Banque mondiale, « Account Ownership at a Financial Institution or with a Mobile-Money-Service Provider (% of Population Ages 15+) - Sub-Saharan Africa », Données, consultées le 6 décembre 2021, https://data .worldbank.org/indicator/FX.OWN.TOTL.ZS?locations=ZG.

3. Mark Napier, « Donner du crédit aux marchés financiers africains et pourquoi nous devons intensifier les réformes », Brookings Institution, 1er août 2018, https://www.brookings.edu/blog/africa-in-focus/2018/08/01/giving-credit-to-africas-financial-markets-and-why-we-need-to-step-up-reform/

4. Topsy Kola-Oyeneyin, Mayowa Kuyoro et Tunde Olanrewaju, « Exploiter le potentiel fintech du Nigeria », McKinsey & Company, 23 septembre 2020. https://www.mckinsey.com/featured-insights/middle-east-and-africa/harnessing-nigerias-fintech-potential

5. Haut-commissariat britannique à Abuja et Haut-commissariat adjoint britannique à Lagos, « Nigeria : new data from EFInA shows financial inclusion growth », Haut-commissariat britannique à Abuja et Haut-commissariat adjoint britannique à Lagos, 10 juin 2021, https://www.gov.uk/government/news/nigeria-new-data-from-efina-shows-financial-inclusion-growth

6. Haut-commissariat britannique à Abuja et Haut-commissariat adjoint britannique à Lagos, « Nigeria : new data from EFInA shows financial inclusion growth », Haut-commissariat britannique à Abuja et Haut-commissariat adjoint britannique à Lagos, 10 juin 2021, https://www.gov. uk/government/news/nigeria-new-data-from-efina-shows-financial-inclusion-growth

7. 984 personnes faisaient partie du groupe d'approbation automatique, tandis que 634 faisaient partie du groupe d'approbation standard.

8. "Les prêts instantanés peuvent améliorer le bien-être subjectif : une évaluation aléatoire du crédit numérique au Nigeria". https://arxiv.org/abs/2202.13540