Cette série de blogs met en lumière les initiatives de l'US Household Finance Initiative Fonds d'innovation bénéficiaires. Le fonds soutient le développement de produits évolutifs et testés sur le marché qui aident les ménages à prendre de meilleures décisions financières, à échapper aux cycles d'endettement, à constituer des actifs et à atteindre la résilience financière.

Dans un 18 avril^thop-ed, le Washington Post conteste un récent Consumer Finance Protection Bureau (CFPB) annonce que l'agence soutiendrait une annulation des interdictions existantes sur les frais de carte de crédit. Les cartes à frais élevés et à faible limite en question ont tendance à cibler les emprunteurs à faible revenu, et les défenseurs des consommateurs craignent que la déréglementation de ces cartes ne nuise aux consommateurs à long terme. L'éditorial de WaPo se termine par un appel à des recherches rigoureuses sur l'impact réel de ces cartes «payeuses» :

« Le CFPB et le public pourraient bénéficier d'études définitives sur l'impact financier et social de ces cartes. En plus de son pouvoir de réglementation, le CFPB dispose de larges pouvoirs de collecte d'informations. C'est l'occasion de les utiliser. »

L'US Household Finance Initiative (USHFI) de l'IPA salue le rôle du CFPB en tant que catalyseur d'évaluations rigoureuses et aléatoires dans le domaine du crédit à la consommation. En effet, l'USHFI est déjà à la pointe des innovations et de la recherche sur les produits de carte de crédit « plus sains » pour les consommateurs à faible revenu avec les chercheurs Dean Karlan et Jonathan Zinman dans le cadre de notre Fonds d'innovation des produits financiers.

Dans le cadre de notre Financial Products Innovation Fund, IPA a développé son premier produit de carte de crédit en partenariat avec Fiducie de quartier Federal Credit Union. Un test pilote de "The Trust Card" a été lancé à New York le 1er avril^st, afin d'en savoir plus sur les performances de cette carte et sur la manière dont les consommateurs l'utilisent.

La Trust Card est révolutionnaire à plusieurs égards. Premièrement, l'objectif principal de la carte est de permettre aux clients de consolider jusqu'à 10,000 15 $ de dettes de carte de crédit impayées en transférant les soldes sur la Trust Card. Les clients remboursent alors leur dette plus rapidement grâce à un taux d'intérêt bas (16.5 % pour les soldes transférés et XNUMX % pour les nouveaux achats) et un paiement mensuel minimum fixe qui ne diminue pas lorsque le solde est réduit. 

Une caractéristique clé de la carte est sa limite de crédit décroissante, qui garantit que les clients qui se désendettent le restent. Au fur et à mesure que l'emprunteur rembourse son solde impayé, sa limite de crédit est réduite proportionnellement à ses progrès. Par exemple, si un membre consolide initialement 10,000 30 $ sur la carte et qu'il est déterminé que son taux de disponibilité de la limite de crédit sera de 30 %, alors pour chaque dollar de principal remboursé, le membre disposera de 3,000 cents de crédit. Si le membre rembourse la totalité du solde, il disposera d'un crédit de XNUMX XNUMX $.

Enfin, la Trust Card intègre un engagement ferme à limiter les emprunts futurs. Dans le cadre du processus d'inscription, le client doit également s'engager à ne pas ouvrir d'autres comptes de crédit renouvelable. La caisse populaire surveillera cela attentivement, et si le client rompt son engagement, la caisse populaire n'accordera plus de crédit supplémentaire sous la carte de confiance.

Le projet pilote Trust Card n'est qu'un des moyens par lesquels l'USHFI est le fer de lance de l'innovation et de la recherche appliquée sur les produits financiers pour les consommateurs subprime aux États-Unis. L'USHFI accueille favorablement les collaborations avec des agences comme le CFPB afin que la future politique de réglementation soit axée sur les données et profite vraiment aux Américains qu'elle cherche à protéger.