Alors que nous nous préparons pour notre prochaine conférence sur l'impact et l'innovation de la microfinance qui aura lieu du 21 au 23 octobre à New York, nous repensons à la dernière fois où nous avons réuni autant de nos meilleurs esprits de la microfinance en un seul endroit. En octobre 2008, l'IPA et la FAI ont co-organisé une conférence sur la microfinance à l'Université de Yale. Ci-dessous, un billet de blog de cette conférence par Timothy Ogden, rédacteur en chef de Philanthropy Action.   

Nous sommes là blog en direct Conférence sur la microfinance 2008 Innovations for Poverty Action/Financial Access Initiative.

Le premier panel de la conférence portait sur « La conception des produits de crédit : suivi et application » - en termes plus simples, comment la conception des produits de microfinance affecte-t-elle les taux de remboursement ? 

Je résumerai brièvement les conclusions de deux des études qui ont été présentées.

1) Erica Field de Harvard a présenté une étude (menée avec Rohini Pande de la Kennedy School of Public Policy) qu'elle a menée en Inde auprès de femmes urbaines emprunteuses en Inde. L'une des « règles » acceptées de la microfinance est que des paiements rigides et fréquents sont nécessaires pour garantir le remboursement. En règle générale, les emprunteurs doivent rencontrer leur groupe et leur agent de crédit pour les remboursements chaque semaine. Ces horaires rigides, cependant, peuvent être mauvais pour les emprunteurs parce qu'ils ne leur permettent pas de s'adapter à un « choc » – maladie familiale, mauvais temps, etc. – au cours d'une semaine particulière qui limite leurs revenus. 

Field et Pande ont travaillé avec une IMF pour affecter au hasard certains groupes à un calendrier de remboursement mensuel. Ce qu'ils ont constaté, c'est qu'il n'y avait pas d'impact sur les taux de remboursement (en fait, il y avait un taux de défaut plus élevé parmi les groupes de paiement hebdomadaire, mais pas une différence significative). Ceci est très intéressant pour les IMF car le coût le plus important de la prestation de services est celui des agents de crédit qui organisent ces réunions hebdomadaires. Si les IMF pouvaient passer à des réunions mensuelles plutôt qu'hebdomadaires, cela réduirait les coûts de près de 75 %, leur permettant ainsi de réduire les taux d'intérêt et d'atteindre des clients beaucoup plus éloignés.

Fait intéressant cependant, Field et Pande ont également constaté que les payeurs mensuels travaillaient plus la veille d'un paiement que les payeurs hebdomadaires, ce qui indique que les emprunteurs n'étaient pas en mesure d'économiser de l'argent pour le remboursement au cours du mois. L'explication théorique est que soit les emprunteurs eux-mêmes ont du mal à conserver l'argent en caisse, soit ils ne peuvent pas protéger l'argent du ménage des autres. Ceci est conforme à la théorie générale de la microfinance et imposerait une limite supérieure à la fréquence à laquelle les réunions de paiement pourraient avoir lieu. 

Field et Pande ont également mesuré le capital social développé en participant aux groupes et, par conséquent, ont trouvé des preuves qui contreviennent à l'un des fondements du modèle de prêt de groupe. En fixant des valeurs de référence pour leurs mesures de capital social, ils ont appris que les femmes des groupes ne savaient pas grand-chose sur les autres membres du groupe (par exemple, les noms des maris ou des enfants) même si les membres du groupe recrutent les autres membres du groupe. 

En règle générale, on pense que le modèle de prêt de groupe est important car la formation de groupes sert de moyen de filtrer les risques de mauvais crédit. Les participants du groupe n'amèneront pas de membres qui ne rembourseront pas (puisqu'ils seront tenus de couvrir le défaut des autres membres du groupe). Les données de Field et Pande suggèrent qu'au moins dans ce cas, il y a en fait peu de dépistage.

2) Craig McIntosh de l'UCSD a présenté une expérience de laboratoire avec des emprunteurs au Guatemala conçue pour comprendre comment la mise en place d'un bureau de crédit affecte le comportement des emprunteurs. Les raisons pour lesquelles j'ai fait l'étude en premier lieu m'ont un peu choquée : la concurrence dans la microfinance peut être une mauvaise chose.

L'un des facteurs de remboursement en microfinance est que si vous ne remboursez pas votre prêt, vous ne pouvez pas obtenir un autre prêt. Mais cela ne fonctionne que lorsque l'accès à la microfinance est limité – par exemple, il n'y a qu'une seule IMF dans votre village. Lorsqu'il y a plusieurs IMF, un emprunteur peut faire défaut sur un prêt et simplement obtenir un autre prêt auprès d'un autre fournisseur. Je noterai rapidement que j'ai entendu des gens sur le terrain dire que le «kiting de la microfinance» est devenu courant dans les zones urbaines du Malawi - les emprunteurs contractent séquentiellement des prêts auprès d'un certain nombre d'IMF différentes en utilisant chaque nouveau prêt pour rembourser un prêt auprès d'un autre prêteur. 

Le moyen de lutter contre ce comportement est de mettre en place un bureau de crédit où les IMF peuvent partager des données sur leurs clients. Mais mis à part les défis techniques, c'est plus problématique qu'il n'y paraît. Étant donné que la plupart des emprunteurs font partie d'un groupe, les IMF ne conservent généralement les données de remboursement qu'au niveau du groupe (ce qui, pour de nombreuses raisons, est approprié puisque le groupe est l'entité qui emprunte). Cette cote de crédit au niveau du groupe augmente cependant le risque pour chaque emprunteur individuel. S'il y a un mauvais payeur dans votre groupe, non seulement vous êtes exclu du crédit de votre prêteur actuel, mais vous êtes également exclu de toutes les autres IMF. C'est un problème pour les IMF en raison d'un problème connu sous le nom de sélection adverse. Essentiellement, parce que les risques sont plus élevés, les clients les plus susceptibles de payer sont moins susceptibles de contracter un prêt – ils ne sont pas disposés à mettre leur crédit en jeu lorsque les enjeux sont encore plus élevés que la normale.

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