Comment l'accès au crédit affecte-t-il la croissance des petites et moyennes entreprises – à la fois les entreprises qui reçoivent des prêts et leurs concurrents ? L'accès limité au crédit est généralement identifié comme un obstacle majeur à la croissance des petites et moyennes entreprises (PME), mais il existe peu de preuves des effets directs et indirects des prêts sur les petites entreprises sur un marché donné. Des chercheurs travaillent avec une grande banque aux Philippines, utilisant l'assignation aléatoire pour offrir des prêts aux demandeurs de PME qui tombent juste en dessous du seuil pour être automatiquement approuvés pour un prêt. Les chercheurs compareront les entreprises qui ont reçu les prêts à un groupe similaire qui n'en a pas reçu. La comparaison des deux groupes permettra de mieux comprendre l'impact des prêts sur la performance et la croissance des entreprises ainsi que tout effet supplémentaire sur les entreprises du même marché.  

Les petites entreprises sont souvent considérées comme une importante source d'emploi, d'innovation et de croissance économique. Dans de nombreux pays en développement, les petites et moyennes entreprises (PME) représentent une part importante des entreprises enregistrées, mais une part beaucoup plus faible du PIB. Les données de plusieurs pays suggèrent que peu de PME se développent pour devenir de plus grandes entreprises. L'une des raisons pourrait être que, contrairement aux grandes entreprises, les PME ont un accès limité au crédit, ce qui les empêche de faire des investissements plus importants pour améliorer leurs opérations, passer à de nouvelles technologies ou se développer.

La plupart des besoins de financement des PME dépassent les petits prêts accordés par les institutions de microfinance. Pourtant, les grandes banques commerciales trouvent souvent qu'il est trop coûteux de prêter aux PME parce que le coût d'évaluation de la solvabilité d'une PME est élevé par rapport au rendement que les banques pourraient gagner en leur prêtant. De nombreuses banques perçoivent également les PME comme étant trop risquées et plus susceptibles de faire défaut sur leurs prêts. La notation de crédit a été largement utilisée dans les pays développés pour réduire le coût et le temps requis pour traiter les demandes de prêt et pour évaluer le risque des demandeurs de prêt afin de rendre les prêts aux petites entreprises et aux consommateurs rentables pour les banques. Un système de notation du crédit peut-il augmenter les prêts aux PME dans les marchés émergents, et l'accès au crédit améliore-t-il la rentabilité de ces entreprises ? Comment l'accès accru au crédit affecte-t-il les autres entreprises du même marché, à savoir les concurrents, des entreprises qui reçoivent des prêts ?

Des chercheurs mènent une évaluation aléatoire en partenariat avec la Banque de développement des Philippines (DBP) pour tester comment l'accès au crédit affecte à la fois la performance des entreprises emprunteuses et celle de leurs concurrents.

Chacune des 45 succursales DBP annoncera le nouveau Programme de prêts aux particuliers aux PME de leur région et les encouragera à présenter une demande. Une fois que les PME ont soumis une demande, le logiciel d'évaluation du crédit attribuera une note à chaque demandeur. Les candidats dont les scores se situent dans une fourchette prédéfinie juste en dessous du score minimum qui qualifie automatiquement quelqu'un pour un prêt seront affectés au hasard pour recevoir un prêt ou faire partie du groupe de comparaison. Cette « bulle » randomisée comprendra environ 250 de ces candidats peu qualifiés.

Le comité de crédit de DBP examinera ensuite tous les prêts approuvés par le système d'évaluation du crédit avant l'approbation finale, se réservant le droit de refuser des prêts sur la base d'informations non incluses dans le modèle d'évaluation du crédit, telles que les antécédents criminels. Les agents de crédit enregistreront séparément s'ils auraient normalement approuvé le prêt sans le système de notation de crédit, permettant aux chercheurs de comparer la notation de crédit à l'approche de prêt actuelle, plus subjective.

Les entreprises du groupe de traitement recevront des prêts entre 300,000 10,000,000 et 6,360 211,900 XNUMX PHP (XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX USD). La durée des prêts ira de trois mois à cinq ans. Une enquête de référence sera menée auprès de toutes les entreprises de l'échantillon avant le décaissement du prêt. Un an après le versement des prêts, les chercheurs mèneront une enquête de suivi pour mesurer les investissements, les bénéfices, l'emploi et les salaires des PME. Les données administratives du DBP seront utilisées pour mesurer le remboursement des prêts et les défauts de paiement.

Les chercheurs enquêteront également sur les concurrents des PME pour déterminer si l'obtention d'un prêt a eu un impact sur ces entreprises. Un accès accru au crédit peut rendre les PME plus efficaces et plus rentables, enlevant potentiellement des affaires à leurs concurrents. D'autre part, si l'accès accru au crédit conduit certaines entreprises à développer de meilleures méthodes de production que leurs concurrents peuvent copier, l'accès au crédit pourrait potentiellement bénéficier indirectement à leurs concurrents. Cette étude examinera si un accès accru au crédit profite ou nuit indirectement aux concurrents des emprunteurs.