Résumé des principaux résultats

Les cotes de crédit ont amélioré la productivité des comités de crédit, réduit l'implication de la direction dans le processus d'approbation des prêts et augmenté la rentabilité des prêts aux PME. L'effort et la production des membres du comité de crédit augmentent également lorsqu'ils anticipent que le score devient disponible, ce qui indique que les scores améliorent les incitations à utiliser les informations existantes.

Abstract

Les petites et moyennes entreprises sont considérées comme des moteurs de croissance prometteurs dans les pays en développement, mais elles ne parviennent souvent pas à réaliser leur potentiel en raison d'obstacles à la croissance tels que l'accès limité au crédit. Les chercheurs ont utilisé une évaluation aléatoire pour mesurer l'impact de l'introduction des cotes de crédit générées par ordinateur sur les prêts aux micro et petites entreprises en Colombie. Le programme a considérablement augmenté la productivité dans le processus d'approbation des prêts et amélioré l'attribution du crédit sans affecter les montants moyens des prêts et les taux de défaut.  

Question de politique

Les petites et moyennes entreprises (PME) sont considérées comme une importante source d'innovation et d'emploi dans les pays en développement en raison de leur flexibilité à répondre aux nouvelles opportunités de marché et de leur potentiel de croissance. Cependant, les entrepreneurs sont confrontés à un certain nombre d'obstacles à l'expansion de leur entreprise et à l'embauche de plus de travailleurs, notamment un accès limité au crédit.

Alors que l'évaluation de la solvabilité des emprunteurs potentiels est devenue relativement bon marché et facile dans les pays développés grâce à l'utilisation de la notation de crédit, dans les pays en développement, ce processus peut être fastidieux en l'absence d'informations fiables sur le crédit ou les antécédents financiers des clients potentiels des banques. Les coûts élevés associés à l'évaluation du risque des demandeurs de prêt peuvent l'emporter sur les rendements financiers des prêts, rendant les banques réticentes ou incapables d'accorder des prêts aux PME. La notation du crédit a été utilisée avec succès aux États-Unis et dans d'autres pays développés pour réduire le coût d'identification des candidats solvables, mais il existe peu de preuves quant à savoir si la notation du crédit informatisée pourrait fonctionner dans les contextes des pays en développement.

Contexte de l'évaluation

Les chercheurs se sont associés à BancaMia, une banque à but lucratif qui prête aux petites et moyennes entreprises en Colombie. Avant cette étude, BancaMia prenait toutes ses décisions de prêt sur la base des informations recueillies par les agents de crédit. Les demandes intégrant les informations recueillies étaient examinées par un comité de crédit, qui pouvait les approuver ou les rejeter. Dans les cas difficiles, le comité pourrait également renvoyer la demande aux gestionnaires de niveau supérieur ou reporter leur décision jusqu'à ce que plus d'informations aient été recueillies. Le processus d'approbation des prêts dans le cadre de ce système était laissé à la discrétion du comité et était très coûteux en raison du nombre élevé de renvois et de cycles de collecte d'informations. Afin d'améliorer son processus d'approbation des prêts, BancaMia a développé son propre logiciel de notation de crédit, qui produit une cote de crédit basée sur des informations vérifiables sur les clients.

Détails de l'intervention

Les chercheurs, en collaboration avec BancaMia, ont utilisé une évaluation aléatoire pour mesurer l'impact du logiciel de notation de crédit sur le processus d'approbation des prêts et les résultats des prêts.  

Sur 1421 demandes de prêt qui ont été notées via le nouveau logiciel, 1086 scores ont été choisis au hasard pour être révélés au comité. Les scores ont été révélés soit au début du processus d'examen des demandes, soit après que le comité eut terminé un examen initial et pris une décision provisoire sur l'offre ou non d'un prêt. Bien que le comité dans ce dernier cas ne connaisse pas le score exact du candidat, il savait qu'un score pouvait devenir disponible une fois qu'il avait pris une décision.

Les chercheurs ont recueilli des informations sur divers aspects du processus d'approbation des prêts (par exemple, le temps moyen consacré à l'évaluation d'une demande, le nombre d'approbations et de refus émis, etc.) ainsi que sur la performance des prêts et les taux de défaut.

Résultats et enseignements politiques

Impact sur les efforts et les résultats du comité de crédit :

La révélation des cotes de crédit générées par ordinateur au début du processus d'examen des demandes a augmenté à la fois la probabilité que le comité prenne une décision et la quantité d'efforts consacrés à l'examen. Voir le score à l'avance a augmenté la probabilité que le comité parvienne à une décision de 4.6 points de pourcentage à partir d'une base de 89 %. Ce changement a été motivé par la réduction du nombre de demandes transmises aux directeurs de banque et du nombre de cas pour lesquels le comité a demandé que davantage d'informations soient recueillies pour une évaluation de deuxième tour. En outre, le comité a passé plus de temps à évaluer les demandes de prêt, en particulier les cas difficiles (par exemple, les demandeurs qui ont demandé des prêts plus importants).

Le comité est également devenu plus productif lorsqu'il a su qu'une note deviendrait disponible après l'évaluation initiale. L'anticipation de voir un score a augmenté la probabilité que le comité prenne la décision d'approuver ou de rejeter une demande de 3.9 points de pourcentage. Cette amélioration de la productivité du comité, même en l'absence d'un pointage de crédit, suggère que le comité disposait peut-être déjà des informations nécessaires pour prendre des décisions sur des demandes difficiles, mais n'avait pas les incitations à utiliser ces informations efficacement.

Impact sur l'allocation des prêts et les résultats :

Bien que la fourniture de scores générés par ordinateur au comité n'ait pas affecté les résultats des prêts tels que la taille moyenne des prêts accordés ou les taux de défaut parmi les emprunteurs, cela a amélioré l'allocation du crédit. Les cotes de crédit générées par ordinateur ont réduit l'incertitude quant à la solvabilité des emprunteurs, permettant aux banques d'accorder des prêts plus importants à des emprunteurs moins risqués et des prêts plus petits à des emprunteurs plus risqués. En conséquence, il n'y a pas eu de changement dans la taille moyenne des prêts émis, mais la banque a été mieux en mesure d'adapter ses prêts aux caractéristiques des emprunteurs.

Considérés ensemble, ces résultats montrent que le programme de notation de crédit a eu un impact significatif sur la productivité de la banque. Plus précisément, le fait de résumer la solvabilité des emprunteurs potentiels en un seul chiffre facile à comprendre a augmenté le nombre de cas difficiles résolus par le comité de crédit. Le score a également poussé les membres du comité à faire plus d'efforts pour les candidatures difficiles. Cela pourrait potentiellement réduire la charge de travail des directeurs de banque et réduire le coût d'administration des prêts pour la banque. L'augmentation de la productivité sans fournir de nouvelles informations au comité de crédit implique également que les banques devront peut-être mieux motiver leurs employés qui détiennent des informations utiles.

Sources

Paravisini, Daniel et Antoinette Schoar. "L'effet incitatif de l'informatique: preuves randomisées des comités de crédit." Document de travail NBER n° 19303, août 2013.