L'impact de la réforme des transactions sécurisées sur l'accès au capital pour les petites et moyennes entreprises en Colombie

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L'impact de la réforme des transactions sécurisées sur l'accès au capital pour les petites et moyennes entreprises en Colombie

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Abstract

Les petites et moyennes entreprises des pays en développement sont généralement confrontées à un certain nombre d'obstacles à l'expansion de leurs activités et à l'embauche de plus de travailleurs, notamment un accès limité au crédit et à d'autres services financiers. En Colombie, où les PME signalent que l'accès au financement est l'un des principaux obstacles à l'exploitation de leurs entreprises, les chercheurs évaluent l'impact de la réforme des transactions sécurisées - qui fournira un cadre juridique pour l'utilisation et l'exécution des sûretés mobilières - au niveau de l'entreprise résultats tels que les ventes et l'emploi.

Question de politique

Les petites et moyennes entreprises (PME) sont considérées comme une importante source d'innovation et d'emploi dans les pays en développement en raison de leur flexibilité à répondre aux nouvelles opportunités de marché et de leur potentiel de croissance. Cependant, les entrepreneurs sont confrontés à un certain nombre d'obstacles à l'expansion de leur entreprise et à l'embauche de plus de travailleurs, notamment un accès limité au crédit et à d'autres services financiers. Pour de nombreuses entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises, les exigences en matière de garanties sont souvent un obstacle à l'accès au financement. Les banques exigent généralement que les emprunteurs potentiels fournissent des garanties telles que des terrains ou des biens immobiliers, et n'accepteront pas de garantie sous la forme d'actifs mobiliers tels que des véhicules, des machines ou des stocks, que les PME sont plus susceptibles de posséder. Cette inadéquation empêche les entrepreneurs de demander et de recevoir des prêts formels. Les banques peuvent être réticentes à accepter des actifs mobiliers en garantie s'il n'existe pas de cadre juridique pour régir et faire respecter ce type de prêt ou si elles ne savent pas comment effectuer des prêts reposant sur des actifs mobiliers. Il est possible que la réforme réglementaire fournissant un tel cadre juridique encourage les banques à adopter des prêts sur actifs mobiliers, aidant ainsi les PME à accéder au crédit dont elles ont tant besoin pour se développer et se développer. Des recherches supplémentaires sont nécessaires pour comprendre comment de tels programmes devraient être conçus et dans quelle mesure une telle réforme de la réglementation élargit réellement l'accès au crédit pour les entreprises individuelles.

Contexte de l'évaluation

Alors que la Colombie a fait beaucoup de progrès ces dernières années dans l'amélioration de l'accès au financement pour les PME, les entrepreneurs signalent toujours que l'accès au financement est l'un des principaux obstacles à l'exploitation de leur entreprise.1 Selon les enquêtes de la Banque mondiale auprès des entreprises de 2010, plus de 41 % des entreprises en Colombie ont identifié l'accès au financement comme une contrainte majeure à l'exploitation de leurs entreprises, ce qui est d'environ dix points de pourcentage supérieur à la moyenne de la région Amérique latine et Caraïbes. Dans le même temps, avant 2013, la Colombie ne disposait d'aucun cadre juridique régissant l'utilisation de biens mobiliers en garantie, ce qui limitait la capacité des PME à contracter des prêts garantis par des sûretés mobilières. 
 
Le gouvernement colombien, avec le soutien de la Société financière internationale (IFC), une organisation internationale de développement qui se concentre exclusivement sur le secteur privé, introduit une nouvelle réforme des transactions sécurisées, qui fournira un cadre juridique pour l'utilisation et l'exécution des sûretés mobilières. L'espoir est qu'en réduisant le risque auquel les banques sont confrontées en acceptant des biens meubles en garantie, la réforme permettra aux PME d'utiliser des véhicules, des équipements industriels, des stocks et d'autres biens meubles comme garantie pour leurs prêts.

Détails de l'intervention

Afin de comprendre si la réforme des transactions sécurisées a un impact sur les résultats au niveau des entreprises tels que les ventes et l'emploi, les chercheurs affecteront un groupe d'entreprises sélectionnées au hasard pour recevoir des encouragements supplémentaires à demander des prêts en vertu de la nouvelle réglementation. Sur un échantillon de 1000 500 PME réparties dans trois régions métropolitaines colombiennes (Bogotá, Cali et Medellín), XNUMX entreprises seront sélectionnées au hasard pour recevoir des informations supplémentaires et des encouragements à demander un prêt garanti par une garantie mobilière. 
 
Les 500 entreprises restantes serviront de groupe de comparaison. 

Résultats et enseignements politiques

Projet en cours. Résultats à venir. 

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Sources

1. Enterprise Surveys, « Colombie (2010) », Banque mondiale. http://www.enterprisesurveys.org/Data/ExploreEconomies/2010/colombia

25 mars 2015