Dans cette image Des femmes effectuent un paiement mobile sur un marché de légumes local à Bagan, au Myanmar. © 2019 Silentwings_M_Ghosh / Shutterstock.com

Abstract

Quel est l'impact du crédit numérique sur les micro, petites et moyennes entreprises ? Y a-t-il des effets différentiels sur les entreprises détenues par des femmes ? Si oui, pourquoi? Pour aider à répondre à ces questions, les chercheurs ont étudié l'effet d'un prêt de trésorerie disponible pour les agents mobiles (dont la majorité étaient des femmes) sur les comportements d'affaires et de transaction des agents, les résultats du bien-être des ménages, les effets différentiels entre les agents masculins et féminins et leur rôle potentiel dans la promotion de l'autonomisation économique des femmes auprès de leurs clients et de la communauté. 

Question de politique

Dans les économies en développement comme dans les économies avancées, les ménages à faible revenu ont besoin d'outils efficaces et abordables pour épargner et emprunter de l'argent, effectuer et recevoir des paiements et gérer les risques. Ces dernières années, l'accès aux services financiers s'est accru grâce à l'expansion de la finance numérique et aux efforts des prestataires de services et des gouvernements pour atteindre les personnes non bancarisées. Les services financiers numériques offrent plusieurs avantages aux clients et à la société, notamment des économies de coûts grâce à des économies d'échelle et de rapidité, la transparence et la sécurité, et une croissance inclusive grâce à une inclusion financière renforcée.¹

Malgré des recherches importantes sur la conception optimale des services financiers numériques (SFD) pour les clients des marchés en développement, tels que les portefeuilles d'argent mobile et les produits de crédit numérique, il y a un manque de travaux empiriques rigoureux sur la gestion financière des réseaux d'agents d'argent mobile qui fournissent ces services. services aux utilisateurs. Même les services les mieux conçus échoueront si les agents au niveau local ne disposent pas de moyens suffisamment flexibles et efficaces pour gérer leur trésorerie (leur « flotte ») afin de répondre aux besoins de liquidité de leurs clients. En effet, il est prouvé que les problèmes de liquidité et les coûts de transaction du rééquilibrage du flottant et de la trésorerie sont importants,² ce qui peut entraver l'expérience utilisateur, car les agents peuvent être incapables de traiter les transactions pour leurs clients.  

En plus du rôle que jouent les agents d'argent mobile en s'occupant de leurs clients grâce à une gestion efficace des flux de trésorerie, les agents eux-mêmes peuvent également jouer un rôle dans la promotion de l'autonomisation économique. Par exemple, les agents pourraient délibérément gérer les flotteurs pour répondre aux besoins de certains utilisateurs, en raison de facteurs tels que la saisonnalité, les chocs inattendus, etc. Cependant, la littérature sur l'autonomisation financière des femmes grâce aux services financiers numériques se concentre largement sur le niveau individuel et du ménage, et laisse de nombreuses questions sous-étudiées en négligeant le rôle potentiel que les agents féminins peuvent jouer dans l'inclusion financière.

Contexte de l'évaluation

Ces dernières années, le Myanmar a connu l'une des augmentations les plus rapides de l'argent mobile dans le monde en développement. Une expansion massive des télécommunications en 2015 a permis au pays de passer à un accès Internet généralisé et à faible coût sur les smartphones, les fournisseurs d'argent mobile se développant rapidement parallèlement à la croissance de la connectivité. L'un des plus grands fournisseurs d'argent mobile du pays, a des agents dans plus de 295 des 330 cantons, est utilisé par près de 38 % de la population et gère un volume de capital équivalent à près de 11.5 % du PIB du Myanmar. En juillet 2020, le fournisseur gérait plus de 57,000 80 agents (généralement des propriétaires de micro et petites entreprises) dans les zones urbaines et rurales, dont XNUMX % sont des femmes. 

En novembre 2018, en partenariat avec une banque commerciale de premier plan, le fournisseur d'argent mobile a mis le produit de prêt numérique de la chaîne de valeur existant de la banque à la disposition des agents de l'entreprise pour les aider à mieux gérer leurs besoins de liquidités et de trésorerie. Ce produit de prêt innovant utilise les volumes de transactions antérieurs des agents pour évaluer s'ils sont éligibles à un prêt de liquidité, puis fournit instantanément une offre de prêt aux agents éligibles sur la base d'une formule. Il n'y a aucune exigence concernant la manière dont les agents utilisent le produit et ils peuvent exercer une grande autonomie dans l'administration du prêt. Étant donné que la grande majorité des agents exploitent des micro, petites et moyennes entreprises telles que des épiceries, des salons de coiffure, des pharmacies et des magasins de téléphonie mobile en plus de leur activité d'argent mobile, les prêts ont une grande marge de manœuvre pour alléger les contraintes de crédit à l'investissement. au-delà de l'argent mobile. La taille des prêts varie de 100,000 75 kyats du Myanmar (environ 10 USD) à 7,500 millions de kyats du Myanmar (environ 2.5 2,000 USD), avec une taille moyenne de prêt d'environ XNUMX millions de kyats du Myanmar (environ XNUMX XNUMX USD), de sorte que les prêts intéressent une gamme de MPME.

L'introduction de ce produit de prêt innovant dans le réseau d'agents du fournisseur d'argent mobile offre une occasion unique de comprendre l'effet de liquidités supplémentaires dans la gestion financière d'un agent, les impacts plus larges de l'accès au financement sur les MPME et le rôle, le cas échéant, que les femmes jouent dans la promotion de l'autonomisation économique des femmes.

Détails de l'intervention

Cette étude utilise deux variantes dans un cadre d'observation pour étudier les impacts du produit de prêt sur l'activité d'argent mobile, l'investissement et les résultats des entreprises, les résultats des ménages et l'autonomisation économique des femmes. Ces variations (expériences naturelles) sont basées sur des changements de politique et des encoches dans la conception et la modification du produit de prêt.

Le premier paramètre tire parti d'un changement dans la générosité du produit, car la première offre de prêt d'un agent a doublé environ 7 mois après que le produit a été initialement proposé. Les chercheurs comparent des agents avec des volumes de transactions d'argent mobile similaires qui se sont engagés dans des prêts juste avant et juste après ce changement de politique inattendu. 

Deuxièmement, les chercheurs utilisent une conception de discontinuité de régression (RDD) pour estimer l'impact du produit de prêt. La banque utilise un score seuil standard pour déterminer l'éligibilité au prêt. Les chercheurs ont utilisé le seuil pour comparer les résultats entre deux groupes : les agents éligibles au prêt et un groupe témoin d'agents très proches du seuil, mais en dessous, qui n'ont pas reçu de prêt.

Outre les effets directs sur tous les agents d'argent mobile, les chercheurs étudient les différences entre les hommes et les femmes, car environ la moitié des bénéficiaires de prêts de l'échantillon sont des femmes. Les chercheurs étudient une gamme de résultats, allant des différences d'impact sur l'argent mobile, les investissements et les performances des entreprises plus larges, à la manière dont les agents exploitent les liquidités pour répondre aux besoins plus larges de leur communauté, et si cela pourrait autonomiser les femmes au sein de leurs ménages.

Pour mesurer les impacts, les chercheurs utilisent les données administratives de la banque et du fournisseur d'argent mobile sur tous les agents, sur l'activité d'argent mobile des agents, ainsi que les données d'une enquête téléphonique auprès de 5,400 200 agents pour évaluer d'autres entreprises, ménages et les résultats de l'autonomisation des femmes. L'équipe a également complété les données administratives et téléphoniques par des groupes de discussion qualitatifs et des sondages en personne auprès de XNUMX participants. L'équipe a utilisé des conseils de pointe sur la mesure de l'autonomisation des femmes pour évaluer les résultats ci-dessus.  

Résultats et enseignements politiques

À venir

Sources

1. Mieux que Cash Alliance. (2020). Pourquoi les paiements numériques ? Extrait le 20 octobre 2020 de https://www.betterthancash.org/why-digital-payments

2. Jumah, 2015 ; Francis et al, 2017 ; Unnikrishnan et al, 2019

3. Glennerster, R., Walsh, C. et Diaz-Martin, L. (2018). Un guide pratique pour mesurer l'autonomisation des femmes et des filles dans les évaluations d'impact. Extrait le 20 octobre 2020 de https://www.povertyactionlab.org/practical-guide-measuring-womens-and-girls-empowerment-impact-evaluations