Abstract

Pour comprendre les gains potentiels de la banque formelle, nous devons d'abord comprendre les risques et les rendements auxquels les pauvres sont confrontés des options de services financiers dans le secteur informel. Pourtant, alors que les produits financiers informels dominent la vie financière des pauvres, nous disposons de peu de données et d'analyses sur l'épargne informelle ou la dette informelle. Ce projet vise à combler cette lacune en recueillant des informations détaillées sur une gamme de véhicules financiers informels dans des pays de diverses régions du monde.

Question de politique

Cette étude vise à améliorer notre compréhension de plusieurs énigmes de longue date concernant la demande et l'offre de prêts d'argent informels et d'épargne.

Prêt d'argent informel

Bien que les IMF et autres institutions financières formelles proposent et fournissent désormais des services de prêt aux pauvres, nombre de ces pauvres continuent d'accéder à des capitaux de manière informelle, notamment auprès de prêteurs sur gages. Souvent appelés « usuriers », les prêteurs informels sont fréquemment critiqués pour avoir prêté de l'argent à des taux d'intérêt exorbitants et s'en prendre aux pauvres dans des situations difficiles. Les taux d'intérêt élevés observés sont-ils réellement usuraires ou reflètent-ils simplement des coûts de crédit élevés ? Quelles caractéristiques des prêts informels expliquent le fait que même dans les zones à forte saturation financière formelle, les prêts informels sont toujours répandus ? Quelles sont les caractéristiques des modèles de prêt informels ? Le fait que nous ne soyons pas encore capables de répondre en toute confiance à ces questions importantes indique un manque de connaissances. Ce manque de données systématiques dans de nombreux pays du monde en développement pour faciliter l'étude des prêts informels et les comparer à leurs homologues offerts dans le secteur formel est en contradiction avec le fait que les produits financiers informels dominent la vie financière des pauvres. L'étude vise à collecter des informations précises en utilisant des instruments d'enquête innovants, afin de comparer les coûts des services de prêt formels et informels disponibles pour les pauvres.

Épargne informelle

Les ménages pauvres utilisent généralement une myriade de mécanismes financiers informels pour satisfaire divers besoins financiers. Cependant, les options financières informelles ne suffisent pas à elles seules à répondre à tous les besoins d'épargne d'un ménage, et les ménages déclarent souvent que l'accès à un compte d'épargne est leur plus grand besoin financier (Kendall, 2010). Les régimes informels comportent souvent des risques élevés et, par conséquent, ont tendance à décourager l'accumulation à moyen et à long terme. Peu d'études existantes analysent les risques et les rendements de l'utilisation d'outils financiers informels et les facteurs qui influencent les comportements dans différents contextes. L'une des raisons de ce manque de connaissances est la difficulté à collecter des informations précises. Cette étude exploratoire vise à créer et tester des instruments de haute qualité pour collecter des données quantitatives et qualitatives sur les pratiques d'épargne informelle, afin d'analyser les contours de la demande sur ces marchés, d'évaluer les risques et les rendements auxquels les pauvres sont confrontés lorsqu'ils utilisent les produits proposés. à eux et comprendre l'hétérogénéité des accords d'épargne informels dans le monde.

Contexte de l'évaluation

Dix-sept stagiaires d'été ont passé trois mois sur le terrain dans plusieurs pays en développement - Bangladesh, Inde, Philippines, Pérou, Ghana, Malawi, Mali, Maroc, Rwanda, Éthiopie, Tanzanie, Ouganda et Sénégal - afin de collecter des données quantitatives et qualitatives. Parmi ce groupe, six d'entre eux ont participé à la troisième année de recherche en cours sur le prêt d'argent informel, tandis que les onze restants ont lancé une étude exploratoire sur l'épargne informelle, faisant les premiers pas pour des recherches plus approfondies.

Détails de l'intervention

Prêt d'argent informel

De 2009 à 2011, l'IPA a collecté des données dans onze pays sur les pratiques commerciales des prêteurs informels opérant dans les zones urbaines et rurales. L'essentiel de ce travail a consisté en des enquêtes qualitatives auprès des prêteurs sur gages et de leurs clients, axées sur les activités et les cycles économiques. Au printemps 2011, nous avons mené des études pilotes pour tester diverses méthodes de suivi des activités quotidiennes des prêteurs informels, telles que l'observation en personne, la demande aux prêteurs de tenir un journal quotidien, la communication par SMS et d'autres instruments technologiques. Ces méthodes continues ont fourni des données plus précises que les enquêtes autodéclarées. Au cours de l'été 2011, nous avons élargi le processus de collecte d'informations, ce qui a permis une mesure plus précise des coûts directs et d'opportunité des prêts informels. De plus, nous avons interrogé des organisations financières formelles, qui sont en concurrence avec des services informels, afin de mieux comprendre les coûts et avantages relatifs des différentes formes de financement. Ces entretiens ont couvert des organisations telles que des IMF, des banques et d'autres associations de prêt. Dans le cadre de ce processus, des informations sur les ROSCA et autres véhicules informels de prêt et d'épargne ont également été collectées.

Épargne informelle

2011 a été la première année de collecte de données sur l'épargne informelle. Dans chaque pays, les stagiaires ont visité trois zones - rurale, semi-urbaine et urbaine - et ont interrogé plusieurs répondants d'horizons différents, dans le but de développer une compréhension de la façon dont les pauvres gèrent les flux de revenus et de dépenses des ménages, en termes de prise de décisions. , quels instruments d'épargne ils utilisent et quels sont leurs coûts et rendements. L'information a été recueillie à la fois au moyen d'entrevues informelles et d'un instrument d'enquête structuré, ce dernier étant mis à l'essai tout au long de l'été. Il a été continuellement mis à jour avec des améliorations et servira de base pour d'autres recherches.

À l'été 2012, nous avons mené une deuxième vague de collecte de données. Seize stagiaires ont mené des recherches sur l'épargne informelle dans onze pays différents en utilisant des méthodologies quantitatives et ethnographiques. Dans la composante quantitative, les stagiaires ont interrogé des répondants d'un échantillon représentatif pour développer une compréhension des instruments d'épargne informels et formels que les gens utilisent dans chaque pays, et ont évalué quels sont les coûts, les risques et les rendements associés à chacun de ces instruments. L'information a été recueillie au moyen d'un instrument d'enquête structuré mis à l'essai au début de l'été. Dans la composante ethnographique, les stagiaires ont mené un mélange d'immersion, d'observation, d'entretiens semi-formels et de groupes de discussion afin de mieux comprendre le comportement d'épargne dans les lieux d'étude. Les stagiaires se sont concentrés en particulier sur les lacunes de la recherche qui avaient été mises en évidence dans le cadre de projets existants.

Résultats et enseignements politiques

Résultats à venir.