Abstract

Il est difficile d'épargner pour plusieurs objectifs en même temps, en particulier pour les personnes n'ayant pas accès à des comptes bancaires officiels. Au Malawi, des chercheurs ont proposé aux micro-entrepreneurs des coffres uniques ou multiples pour évaluer l'impact des coffres sur l'épargne et d'autres résultats commerciaux et financiers. Les personnes à qui l'on offrait plusieurs coffres-forts ont économisé plus que celles qui n'en avaient qu'un seul, ce qui suggère que fournir des coffres-forts peut être un moyen rentable de promouvoir les économies. De plus, les entrepreneurs qui ont reçu les coffres-forts se sont éloignés de leur petite entreprise et ont investi dans l'agriculture, tout en augmentant leurs dépenses, les crédits prêtés aux clients et les transferts aux amis et à la famille. 

Question de politique

Partout dans le monde, les gens épargnent simultanément pour de multiples objectifs financiers de montants et de durées variables. Une stratégie potentielle consiste à créer des comptes distincts étiquetés pour ses différents objectifs d'épargne. Des études antérieures suggèrent que l'étiquetage des comptes, ou l'affectation de fonds à un usage spécifique, augmente la probabilité d'atteindre les objectifs d'épargne en dissuadant l'utilisation de fonds étiquetés pour des dépenses non affectées. Cependant, il peut être mentalement éprouvant de garder une trace des fonds alloués à différentes fins. La création de plusieurs comptes bancaires peut alléger ce fardeau mental, mais cela peut être difficile dans les pays à faible revenu, comme l'Afrique subsaharienne où 57 % des adultes n'ont pas de compte bancaire formel.¹ L'utilisation d'un simple dispositif d'épargne à la maison, comme plusieurs coffres-forts pour créer des comptes étiquetés, peut-elle rendre l'épargne pour plusieurs objectifs plus efficace ?

Contexte de l'évaluation

Cette évaluation a eu lieu à Blantrye, Mawali, la deuxième plus grande ville du pays avec une population de plus d'un million d'habitants dans le centre urbain. Parmi les propriétaires de petites entreprises de l'échantillon, plus de la moitié étaient des femmes et la plupart possédaient des entreprises du secteur de la vente au détail ou des services. Les propriétaires d'entreprise étaient également plus susceptibles d'avoir un toit en fer sur leur maison, ce qui suggère que ces ménages étaient plus riches que le ménage malawite moyen.

Avant l'évaluation, la plupart de ces propriétaires de petites entreprises séparaient déjà physiquement leur épargne pour différents objectifs et disposaient en moyenne de 120 USD d'économies, réparties sur 2.5 places d'épargne pour plus de deux objectifs. Les individus ont identifié une variété d'objectifs d'épargne, notamment pour : le réinvestissement dans l'entreprise, les urgences, les dépenses du ménage, l'achat de terres ou de biens durables et l'éducation de leurs enfants. Plus de 80 % des personnes épargnaient à la maison et bien que certains propriétaires d'entreprise (22 %) disposaient d'un coffre-fort avant l'évaluation, la plupart des coffres étaient de mauvaise qualité et ne pouvaient pas être verrouillés ou devaient être cassés pour être ouverts.

Détails de l'intervention

Les chercheurs ont fourni un ou plusieurs coffres-forts aux petits entrepreneurs pour évaluer si l'accès à un ou plusieurs coffres-forts a conduit les micro-entrepreneurs à épargner davantage, en plus des effets sur d'autres résultats financiers et commerciaux. Les coffres-forts en métal avaient une fente de dépôt sur le dessus et un loquet qui pouvait être verrouillé. Les destinataires ont également reçu un livret pour enregistrer les retraits et les dépôts, en suivant le solde sans obliger les individus à ouvrir la boîte. Les destinataires des boîtes postales ont étiqueté chaque boîte pour qu'elle corresponde à des objectifs spécifiques en inscrivant leur objectif d'épargne sur un autocollant qui a ensuite été apposé sur le couvercle à l'intérieur de la boîte. Les boîtes postales ont également été peintes de différentes couleurs pour aider les personnes qui ont reçu plusieurs boîtes à les différencier.

Les chercheurs ont mené un recensement auprès d'un sous-ensemble aléatoire d'entreprises dans 77 zones de dénombrement (SD) sélectionnées au hasard dans tous les quartiers de la ville. À partir de cet échantillon, les chercheurs ont sélectionné au hasard 481 propriétaires de petites entreprises qui travaillaient activement dans leur magasin et prévoyaient de rester ouvert pendant la durée de l'évaluation. Le chercheur a ensuite réparti au hasard les propriétaires de petites entreprises en trois groupes de traitement :

• Coffret unique : 160 personnes ont reçu un seul coffre-fort
• Plusieurs coffres : 161 personnes ont reçu jusqu'à trois coffres-forts.
• Groupe de comparaison : 160 personnes n'ont reçu aucun coffre-fort.

Les chercheurs ont mesuré les résultats via des enquêtes à haute fréquence (administrées uniquement à une moitié aléatoire de l'échantillon) et deux enquêtes de surveillance (administrées à l'ensemble de l'échantillon), qui ont toutes été menées par téléphone. Tous les répondants ont reçu un simple téléphone pour permettre les entretiens téléphoniques. Les enquêtes à haute fréquence consistaient en des appels bihebdomadaires demandant des résultats commerciaux au cours des trois ou quatre derniers jours pour les résultats commerciaux, et au cours des sept derniers jours pour des résultats plus rares, tels que les maladies, les transferts, les retraits et les prêts. Les enquêtes de suivi comprenaient les mêmes questions que les enquêtes à haute fréquence, ainsi que des questions couvrant une période plus longue. Les chercheurs ont trouvé des résultats similaires dans les deux méthodes d'enquête pour la plupart des résultats.² Les chercheurs ont également rendu visite à un sous-échantillon de participants pour vérifier les coffres-forts et vérifier le solde de l'épargne. Les données de ces vérifications étaient similaires aux données autodéclarées, ce qui suggère que les participants ont rapporté les données avec précision.

Résultats et enseignements politiques

Les coffres-forts simples et multiples ont amené les entrepreneurs à économiser davantage, à augmenter les heures de travail agricole, à travailler moins dans leur activité principale, à dépenser plus, à augmenter le crédit aux clients et à donner plus de transferts aux amis et à la famille. Cependant, les personnes ayant reçu plusieurs coffres-forts ont économisé plus que celles ayant reçu un seul coffre-fort. Ces résultats suggèrent que les coffres-forts peuvent être une solution efficace pour lutter contre l'exclusion financière dans les pays à faible revenu, étant donné le défi persistant d'accéder aux services financiers formels.

La grande majorité des individus ont utilisé les coffres-forts : Presque tous les individus (99 %) à qui l'on a offert des coffres-forts en ont pris au moins un. Cependant, les personnes à qui on a offert plusieurs boîtes ne les ont pas toutes prises : 24 % de celles à qui on a offert plusieurs boîtes n'en ont pris qu'une seule, 33 % ont pris 2 boîtes et 42 % ont pris les trois. De même, presque tous les individus ont utilisé une boîte au moins une fois, et 92 % ont utilisé une boîte au moins cinq fois. Ces taux de participation et d'utilisation étaient bien plus élevés que dans des études similaires, par exemple des évaluations au Malawi offre de comptes d'épargne gratuits or promotion des comptes d'épargne pour les producteurs de tabac, qui ont généralement des taux inférieurs à 20 %. L'utilisation, mesurée comme le montant moyen déposé au cours des cinq à six derniers mois, était de 117 USD pour les personnes disposant d'un seul coffre-fort et de 156 USD pour celles disposant de plusieurs coffres-forts. Ces dépôts représentent des sommes importantes étant donné que le revenu quotidien était d'environ 2.50 $ US pour ces participants.

L'accès à plusieurs boîtes a augmenté les économies en plus d'avoir une seule boîte : Les entrepreneurs qui se sont vu proposer plusieurs coffres-forts ont économisé environ 30% de plus dans les coffres-forts que ceux qui n'en ont reçu qu'un seul. De même, les effets sur les économies totales, y compris celles provenant du coffre-fort et d'autres sources, suggèrent fortement un effet positif sur les économies totales, en particulier pour celles qui offrent plusieurs coffres, mais ne sont pas systématiquement significatifs dans les deux enquêtes de mesure. Les économies quotidiennes totales ont augmenté de 0.44 USD (environ 26 USD au cours des deux derniers mois) pour ceux qui ont reçu n'importe quelle boîte, contre une moyenne de 1.54 USD d'économies quotidiennes pour le groupe de comparaison, ce qui équivaut à une augmentation de 28 %. De plus, les effets étaient plus importants pour ceux qui se sont vu offrir plusieurs boîtes (une augmentation de 41 % par rapport à 16 % pour ceux qui se sont vu offrir une seule boîte). Cependant, les économies réalisées dans les coffres-forts, tant pour les coffres individuels que pour les coffres multiples, ont entraîné une réduction de l'utilisation d'autres lieux de stockage, en particulier à la maison ou dans d'autres coffres-forts déjà possédés.

Les particuliers à qui les coffres ont été offerts travaillaient moins dans leur activité principale et augmentaient leurs investissements dans l'agriculture. Les propriétaires d'entreprise à qui on offrait un seul coffre-fort étaient 8 points de pourcentage moins susceptibles de travailler, comparativement à 82 % de ceux du groupe de comparaison, et travaillaient moins d'heures. Cependant, il n'y a pas eu d'impact sur la main-d'œuvre pour les personnes qui se sont vu offrir plusieurs coffres-forts. L'accès à n'importe quel coffre-fort a augmenté la probabilité de travailler dans une ferme de 6 points de pourcentage, contre une moyenne de 6 % pour le groupe de comparaison. Les participants qui offraient n'importe quel coffre-fort ont également augmenté leurs dépenses en intrants agricoles et étaient plus susceptibles d'acheter et de louer des terres. Cette réaffectation de la main-d'œuvre hors de l'activité principale et l'augmentation des investissements dans l'agriculture suggèrent que l'activité entrepreneuriale est en partie destinée à générer suffisamment de revenus pour la subsistance et que les gens travaillent potentiellement trop.

Les coffres-forts ont augmenté les dépenses des ménages, le crédit accordé aux clients et la probabilité de donner aux amis et à la famille. Dans l'ensemble, l'accès à n'importe quel coffre-fort a augmenté les dépenses totales de 13 à 20 % par rapport à une moyenne de 27 à 34 USD pour le groupe de comparaison. Les augmentations ont été concentrées dans les dépenses scolaires, les aliments de base, les dépenses personnelles et du ménage, ainsi que les vacances. Les personnes à qui on a offert n'importe quel coffre-fort ont également augmenté le montant du crédit offert aux clients, ce qui suggère une plus grande disponibilité de liquidités avec plus d'économies. C'était peut-être aussi une façon de développer son activité dans un secteur hautement concurrentiel. Les personnes à qui l'on a offert les coffres-forts étaient également plus susceptibles d'offrir des cadeaux, des prêts et des paiements à leurs amis et à leur famille.

Citations d'articles connexes :

Aggarwal, Shilpa, Valentina Brailovskaya et Jonathan Robinson. "Épargner pour des besoins financiers multiples : preuves du Malawi." Document de travail, mai 2019.

Sources

[1] Demirgüç-Kunt, Asli, Leora Klapper, Dorothe Singer, Saniya Ansar et Jake Hess. 2018. "La base de données mondiale Findex 2017 : Mesurer l'inclusion financière et la révolution Fintech." Washington, DC : Banque mondiale. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1259-0.

[2] Alors que la plupart des résultats étaient similaires entre les sondages téléphoniques à haute fréquence et les sondages de surveillance, il y avait des résultats différents sur certains résultats. Par exemple, il y a eu une augmentation des dépenses scolaires d'après les enquêtes téléphoniques à haute fréquence, mais aucun impact d'après les enquêtes de suivi. Les chercheurs suggèrent que les enquêtes téléphoniques à haute fréquence ont mesuré des dépenses scolaires plus courantes et plus petites, comme les fournitures scolaires, qui sont plus faciles à changer. L'enquête de suivi a mesuré les frais de scolarité et les frais de scolarité, des dépenses qui sont plus difficiles à modifier, en particulier au Malawi où l'enseignement primaire est gratuit.