Abstract

Nous évaluons un nouveau modèle de microfinance dans lequel les nouveaux clients doivent être parrainés par un client existant. Nous étudions l'impact des relations entre les individus et les réseaux sociaux sur le comportement de remboursement. Ce programme de prêt individuel sélectionne les clients et applique les bonnes pratiques de la même manière que les prêts de groupe plus traditionnels, mais permet d'étendre le microcrédit à ceux qui pourraient ne pas être éligibles ou intéressés par un prêt de responsabilité de groupe.

Voir ici pour une étude similaire aux Philippines.

Question de politique

La microfinance a suscité un enthousiasme mondial en tant que catalyseur potentiel du développement économique et de la réduction de la pauvreté. Le succès du microcrédit à fournir un accès au capital sans augmenter les taux de défaut, malgré un manque de garantie physique, a été initialement attribué au modèle de responsabilité collective, dans lequel des groupes de personnes sont conjointement responsables des prêts les uns des autres. Cependant, à mesure que l'industrie de la microfinance se développe et devient plus compétitive, les institutions doivent s'efforcer de développer de nouvelles méthodologies de financement qui maintiennent les coûts institutionnels bas tout en élargissant l'accès au crédit. Un problème majeur de la microfinance est d'atteindre les emprunteurs qui ne sont pas éligibles ou qui ne sont pas intéressés par les banques communales à responsabilité collective. Ainsi, différentes structures de microfinance sont nécessaires pour atteindre les pauvres avec des prêts individuels, tout en exploitant certains des avantages de sélection et d'application des prêts de groupe.

Contexte de l'évaluation

Depuis son retour au pouvoir démocratique en 1980, le Pérou a lutté pour retrouver la stabilité économique et la croissance. Actuellement, 44 % de ses 29 millions d'habitants vivent dans la pauvreté.¹ Cette situation a poussé de nombreux habitants des zones rurales vers la périphérie de Lima à la recherche de travail, où ils s'installent dans des bidonvilles auto-construits qui entourent le centre-ville. Ces bidonvilles abritent désormais une grande partie des habitants de Lima, et leurs résidents ont un accès limité aux services financiers formels tels que les comptes d'épargne ou les prêts. Cette étude est située dans des bidonvilles assez divers à Ancash, juste au nord de Lima. L'économie de ces communautés repose principalement sur l'extraction de l'or, du cuivre et du zinc et sur la pêche.

Détails de l'intervention

En collaboration avec PRISMA, une ONG péruvienne offrant des crédits par l'intermédiaire de banques villageoises, les chercheurs ont conçu et mis en œuvre un nouveau produit de prêt et administré des enquêtes auprès de 9,000 XNUMX ménages de bidonvilles. Ce programme cherchait à utiliser les relations sociales pour sélectionner des clients responsables, en dehors du modèle traditionnel de prêt de groupe, en obligeant les nouveaux clients à se mettre en relation avec des sponsors déjà clients de la banque afin d'obtenir un prêt.

Les membres existants de la banque communale ont agi comme un pool de sponsors potentiels qui peuvent cosigner de petits prêts individuels pour les résidents de la communauté qui ne sont pas déjà membres de la banque. Le parrain était responsable du remboursement d'un prêt si le client faisait défaut, et il était donc incité à cosigner avec des personnes plus responsables qu'il pouvait facilement surveiller. Chaque membre adulte du ménage dans le village a reçu une carte, qui décrivait les règles du programme et comprenait une liste de tous les parrains de la communauté ainsi qu'une carte de la communauté indiquant l'emplacement du parrain. Les deux conjoints d'un ménage parrain et d'un ménage emprunteur devaient agir en tant que cosignataires.

Les deux communautés pilotes de bidonvilles comprenaient respectivement 282 ménages avec 26 parrains et 371 ménages avec 25 parrains. Des enquêtes sur les réseaux sociaux menées dans les communautés avant la mise en œuvre du programme de prêts ont permis aux chercheurs de cartographier les relations entre clients et sponsors. Les chercheurs ont mesuré la force des liens entre les individus en fonction du temps passé ensemble par semaine et si les individus étaient considérés comme dignes de confiance. Les taux d'intérêt ont été répartis au hasard entre 3 % et 5 % par mois sur tous les couples client-parrain, afin de déterminer si le taux d'intérêt ou la distance sociale par rapport à son parrain avait un impact plus important sur la probabilité de défaut.

Résultats et enseignements politiques

Rapportant les premiers résultats des deux communautés pilotes, les chercheurs ont constaté que des relations sociales étroites et une proximité géographique entre le sponsor et le client améliorent efficacement la confiance entre les agents, réduisant la probabilité de défaut et le risque de cosigner un tel prêt. Les estimations de l'efficacité relative des taux d'intérêt et des liens sociaux pour réduire les défauts de paiement suggèrent que le fait de prêter à un proche voisin réduit la probabilité de défaut du même montant qu'une baisse de 3 à 4 points du taux d'intérêt.

Ces résultats soulignent la prédiction sur laquelle le programme a été fondé, à savoir que les emprunteurs ayant des relations sociales étroites avec leurs sponsors permettent à la banque d'être plus certaine que ce nouveau client remboursera son prêt. Une information accrue provenant de relations sociales étroites garantit que le sponsor, et donc le prêteur, sait quel risque représente chaque client et peut agir pour minimiser ce risque. Ce programme individuel sélectionne donc efficacement les clients et applique les bonnes pratiques de la même manière que le fait le prêt de groupe, et permet d'étendre le microcrédit à ceux qui pourraient ne pas être éligibles ou intéressés par un prêt de responsabilité de groupe.

Sources

¹ CIA World Factbook, « Pérou », https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/pe.html.