Nous utilisons deux expériences et enquêtes sur le terrain naturel pour identifier les éléments de caractère et tester si ces traits peuvent être utilisés pour prédire la probabilité de défaut de paiement. Dans la première expérience, nous identifions les sujets ayant des coûts moraux psychosomatiques élevés en observant leurs réactions lorsqu'une erreur bancaire est commise en leur faveur. Dans la deuxième expérience, nous identifions des sujets qui étaient moins naïfs quant à leur propre capacité à respecter les engagements futurs. Nous avons constaté que les individus ayant des coûts moraux plus élevés et les individus les moins naïfs affichaient des taux de défaut inférieurs à ceux des autres groupes. Nous explorons également la relation entre les mesures qualitatives du capital social basées sur des enquêtes et les défauts de paiement. Nous constatons que les mesures du capital social basées sur des enquêtes ne sont pas prédictives du défaut de paiement pour ces prêts individuels, contrairement aux résultats d'une étude antérieure - avec des prêts de groupe. Enfin, nous examinons si des mesures plus générales de l'indice de personnalité prédisent le défaut, et nous constatons que ce n'est pas le cas. Dans l'ensemble, les leçons présentent des preuves d'aléa moral sur les marchés du crédit aux microentrepreneurs dans la mesure où elles reflètent le choix de l'emprunteur de rembourser ou non. Ils montrent également le potentiel de sélection adverse dans la mesure où ces mesures de personnalité sont généralement inobservables pour le prêteur.