Abstract

L'intuition suggère que certains types de personnalité sont prédisposés au défaut de paiement. L'identification précise de ces types de personnalité pourrait avoir des implications profondes pour la politique bancaire des consommateurs, ainsi que des leçons importantes pour notre compréhension des raisons pour lesquelles les marchés du crédit peuvent échouer. En partenariat avec la Banque rurale de Mabitac aux Philippines, les chercheurs ont mis en œuvre deux expériences et une enquête pour prédire si des clients potentiels présentant divers traits de personnalité rembourseraient leurs prêts. L'étude a révélé que les individus ayant des coûts moraux plus élevés et les individus les moins naïfs affichaient des taux de défaut inférieurs à ceux des autres groupes. L'étude a également révélé que mesures du capital social basées sur des enquêtes ne sont pas prédictifs du défaut de paiement pour ces prêts individuels, contrairement aux résultats d'une étude antérieure portant sur des prêts collectifs. Les mesures plus générales de l'indice de personnalité n'étaient pas non plus de bons prédicteurs de défaut.

Question de politique

Dans la microfinance, les institutions de prêt en sont venues à s'appuyer sur les connaissances du groupe pour identifier et filtrer les emprunteurs moins dignes de confiance. Avec des programmes de prêt à responsabilité individuelle plus traditionnels, les institutions s'appuient sur l'enquête de crédit et l'intuition subjective des agents de crédit pour filtrer les clients. Bien que l'intuition puisse nous dire que certains types de personnalité sont prédisposés au défaut de paiement, il existe peu de preuves pour indiquer quels types de personnalité, le cas échéant, sont prédisposés à ne pas rembourser les prêts. L'identification précise des caractéristiques de personnalité qui rendent une personne plus susceptible de faire défaut pourrait avoir de profondes implications pour la politique bancaire des consommateurs, ainsi que des leçons importantes pour notre compréhension des raisons pour lesquelles les marchés du crédit peuvent échouer.

Contexte de l'évaluation

La Banque rurale de Mabitac, partenaire de cette étude, vise à fournir une aide financière durable aux microentrepreneurs dans les régions de Laguna et Quezon aux Philippines. La banque, qui compte plus de 4,000 71 clients de microfinance, a un taux de défaut très élevé de 2005 % (défaut défini comme le non-paiement intégral au plus tard à la date d'échéance du prêt). Cette étude s'est déroulée de 2006 à XNUMX dans divers endroits de l'île de Luzon aux Philippines.

Les participants à l'étude étaient pour la plupart des femmes clientes d'une banque. La grande majorité étaient des entrepreneurs et la forme d'entreprise la plus courante était les dépanneurs. La plupart des participants avaient fait des études secondaires ou postsecondaires et étaient relativement riches selon les normes nationales.

Détails de l'intervention

Pour savoir si les personnes présentant certains traits de personnalité sont plus susceptibles de ne pas rembourser leurs prêts, les chercheurs ont collecté des informations sur la personnalité des clients, puis ont suivi leur comportement de remboursement sur une période d'un an.  

La Banque rurale de Mabitac a fourni aux chercheurs les données des transactions financières sur un an pour tous les sujets impliqués dans l'étude. Le personnel de la Banque a mené deux expériences et une enquête immédiatement après que les clients ont reçu l'approbation d'un nouveau prêt individuel.

La première expérience a été conçue pour identifier les sujets ayant des normes morales élevées. Le personnel de la banque a interviewé des clients et en échange d'une petite récompense en espèces. Cependant, lorsque l'enquête a été complétée, les clients ont reçu un peu plus que ce qui leur était dû, ce qui les a amenés à croire que la banque avait fait une erreur. Les chercheurs ont enregistré si le client a rendu le montant d'argent excédentaire alors qu'il était encore à la banque, est parti puis est revenu pour le rendre, ou l'a conservé.

La deuxième expérience a été conçue pour identifier les sujets qui n'étaient pas en mesure d'accomplir une tâche future et ceux qui étaient naïfs quant à la probabilité qu'ils accomplissent la tâche. Le personnel de la Banque a administré une courte enquête aux clients pour mesurer leur capacité de planification. Le personnel a demandé à certains clients de répondre au sondage sur-le-champ ou de renvoyer les réponses par SMS avant une date prédéterminée afin de recevoir une compensation monétaire. D'autres ont été informés qu'ils recevraient une compensation monétaire s'ils renvoyaient les réponses par SMS à une date prédéfinie.

Les chercheurs ont ensuite administré un sondage avec les questions sur le capital social de l'Enquête sociale générale (ESG) sur la confiance, l'équité et la serviabilité. Enfin, ils ont examiné la relation entre les mesures de l'indice de personnalité et le comportement dans les contextes financiers à l'aide du modèle d'indice de personnalité des Big Five, qui identifie cinq caractéristiques de la personnalité : l'ouverture, la conscience, l'extraversion, l'agréabilité et la stabilité émotionnelle.

Résultats et enseignements politiques

Dès la première expérience, les chercheurs ont découvert que ceux qui avaient des «normes morales élevées» - qui retournaient volontairement à la banque pour rendre l'argent excédentaire - étaient 15% moins susceptibles de faire défaut au cours de la première année du prêt, et s'ils faisaient défaut, ils par défaut sur un montant inférieur. 

Dans la deuxième expérience, les clients qui ont choisi de répondre par SMS n'étaient pas plus susceptibles de répondre par SMS par rapport à ceux qui n'avaient pas le choix, ce qui suggérait la présence de sujets ayant des croyances naïvement optimistes. Les sujets rationnellement conscients - ceux qui n'ont pas choisi l'option de retour de texte - étaient moins susceptibles de faire défaut par rapport aux autres groupes.

Les chercheurs n'ont trouvé aucune preuve que les mesures de l'indice de personnalité basées sur des enquêtes étaient de bons prédicteurs de défaut de paiement. Cela pourrait être dû au fait que le défaut a été chassé des circonstances hors du contrôle des clients, et donc non corrélé à la personnalité, ou parce que l'indice utilisé dans cette étude n'a pas réussi à identifier les traits de personnalité des clients.

D'un point de vue politique, ces expériences suggèrent que les institutions financières pourraient bénéficier d'une exploration plus approfondie des enquêtes et des expériences pour fournir des informations sur le comportement financier des clients, en particulier compte tenu de la croissance de la possession de téléphones portables et de l'introduction des services bancaires mobiles.

Lisez à propos d'un projet connexe au Pérou.