Financés par le programme d'inclusion financière de l'IPA, les chercheurs ont collaboré avec Chaitanya WISE pour mener une évaluation randomisée afin de mesurer l'impact de la promotion de l'épargne et des produits de prêt flexibles sur les résultats des entreprises et des ménages des femmes propriétaires de petites entreprises.

Les petites et moyennes entreprises (PME) représentent environ 90 pour cent de toutes les entreprises dans le monde. Beaucoup de ces entreprises dépendent du microcrédit. Cependant, ces microcrédits peuvent avoir des calendriers de remboursement rigides et des taux d'intérêt élevés, limitant la capacité des propriétaires de PME à épargner et à développer leur entreprise. Cela est particulièrement vrai pour les femmes propriétaires de PME, qui sont souvent confrontées à des exigences externes concernant leurs revenus. En Inde, certaines femmes propriétaires de PME ont recours à des prêts à court terme auprès de prêteurs ou de grossistes à des taux d'intérêt allant de un à dix pour cent par jour, ce qui peut réduire les bénéfices et freiner considérablement l'expansion de l'entreprise.¹ De plus, ces coûts d’emprunt élevés peuvent les empêcher d’accéder au crédit. 

Les chercheurs ont travaillé avec Chaitanya WISE, une institution de microfinance communautaire de l'État du Maharashtra qui soutient les femmes propriétaires de PME, pour mener une évaluation randomisée afin de mesurer l'impact de la promotion de l'épargne et des produits de prêt flexibles. Ces prêts offraient une flexibilité accrue dans les calendriers d'emprunt et de remboursement, ainsi qu'un compte d'épargne bloqué compensatoire qui permettait aux clients de constituer une épargne tout en réduisant les taux d'intérêt sur leurs prêts. Au total, 3,351 XNUMX vendeuses du marché ont été réparties au hasard dans les groupes suivants :

• Prêt à terme: Chaitanya proposait aux femmes des prêts à terme traditionnels pour une durée déterminée. Le plan de remboursement était rigide et prédéfini dans l'accord de prêt.
• Crédit de trésorerie : Les femmes se sont vu proposer le produit de prêt flexible Chaitanya Cash Credit. Le produit permettait aux emprunteurs de varier le remboursement et d'accéder à un crédit supplémentaire si nécessaire pendant la durée du prêt, jusqu'à la limite convenue. 
• Prêt à terme avec compte d'épargne bloqué : Les femmes se sont vu proposer un prêt à terme avec un compte d’épargne verrouillé lié. Les remboursements des prêts étaient versés sur le compte d'épargne bloqué plutôt que d'être utilisés pour réduire le fardeau de la dette des clients. Le niveau d'endettement brut des clients est donc resté le même au fur et à mesure des remboursements, mais leur dette nette a diminué. 
• Crédit de trésorerie avec compte épargne flexible lié : Les femmes se sont vu proposer un prêt en espèces et un compte d’épargne flexible lié.

Les chercheurs mènent des enquêtes et collectent des données à Chaitanya pour évaluer si la flexibilité des prêts augmente les bénéfices des entreprises, stimule leur expansion et a un impact sur le bien-être des ménages. Ils examinent également si les prêts d'autosuffisance qui encouragent l'épargne et améliorent l'autofinancement, mais contre lesquels les clients peuvent emprunter, peuvent stimuler l'accumulation de capital et la croissance des entreprises. Enfin, les chercheurs comparent les taux de remboursement des prêts au sein du groupe pour évaluer la rentabilité des prêts de trésorerie et des comptes d'épargne bloqués.

Les résultats seront disponibles en 2024.

Sources

^1. Ananth, Bindu, Dean Karlan et Sendhil Mullainathan. Les microentrepreneurs et leur argent : trois anomalies. Document de travail, 2007.

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