Les pauvres des pays à faible revenu affichent souvent une faible demande de services financiers formels. Est-ce dû à une littératie financière limitée ou au coût élevé de l'accès à ces services ? Dans cette étude en Indonésie, les chercheurs ont mesuré la littératie financière des ménages et son impact sur la demande de services financiers. Les participants qui avaient suivi un programme standard de formation en littératie financière n'étaient pas plus susceptibles d'ouvrir un compte bancaire que ceux à qui le programme n'avait pas été offert. En revanche, de petites subventions financières ont fonctionné : une offre d'une récompense de 14 USD (par rapport à une récompense de 3 USD) a considérablement augmenté la proportion de ménages ouvrant un compte d'épargne formel.

L'épargne et l'investissement sont largement considérés comme des facteurs importants de la croissance économique d'un pays. Cependant, les déterminants de la demande de services financiers ne sont pas bien compris, en particulier dans les pays à faible revenu où une grande partie de la population utilise encore des services financiers informels tels que les prêteurs ou les groupes d'épargne. Deux théories plausibles peuvent expliquer cette demande limitée de services financiers formels dans les pays à faible revenu. Premièrement, étant donné que ces services impliquent des coûts fixes élevés et sont donc coûteux à fournir, les personnes à faible revenu peuvent ne pas trouver que les services offrent une valeur suffisante par rapport au coût d'utilisation. Alternativement, une littératie financière limitée - connaissance ou compréhension des services et produits financiers - peut constituer un obstacle à la demande de services financiers : si les individus ne sont pas familiers ou à l'aise avec les produits financiers, il est peu probable qu'ils essaient de les utiliser. Bien que ces deux idées ne soient pas mutuellement exclusives, elles ont des implications très différentes pour le développement des marchés financiers dans le monde et suggèrent des actions très différentes pour ceux qui souhaitent étendre l'utilisation des services financiers.

 

En Indonésie, la littératie financière est considérée comme l'un des principaux obstacles à l'accès au crédit. Cela peut s'expliquer en partie par les faibles niveaux d'éducation : mesurées en pourcentage du PIB, les dépenses d'éducation en Indonésie sont les plus faibles du monde. Cependant, et contrairement à de nombreux pays en développement où l'accès au crédit est rare, le système bancaire indonésien a une large portée géographique. De plus, les banques indonésiennes proposent traditionnellement des comptes d'épargne avec des dépôts minimums bas conçus pour répondre aux besoins des clients à faible revenu. Le dépôt minimum pour ouvrir un compte d'épargne dans la plus grande banque du pays, Bank Rakyat Indonesia (BRI), n'est que de 0.53 USD, et des intérêts sont payés sur les soldes supérieurs à 1.06 USD. C'est important, si l'on considère que le revenu par habitant en Indonésie est d'environ 1,918 41 dollars américains. Pourtant, seuls 32 % de la population totale et XNUMX ​​% des ménages ruraux indonésiens disposent d'un compte d'épargne formel.

Afin de mesurer la littératie financière des ménages et son impact sur la demande de services financiers, les chercheurs ont mené une enquête auprès des ménages en Indonésie entre juillet et décembre 2007. Environ 3,300 112 ménages dans 2006 villages indonésiens ont été sélectionnés au hasard pour participer à l'enquête, qui couvrait la littératie financière. ainsi que d'autres caractéristiques du ménage qui pourraient être des déterminants importants du comportement financier, notamment les capacités cognitives, le niveau d'instruction, l'aversion au risque, la propriété d'actifs et la démographie. Les résultats de l'enquête ont été complétés par les données d'une enquête comparable menée en 1,500 auprès de XNUMX XNUMX ménages en Inde. 

Après avoir terminé l'enquête sur la littératie financière, chacun des ménages non bancarisés en Indonésie a été invité à participer à une expérience de suivi sur le terrain, conçue pour tester directement l'importance relative de la littératie financière et des prix dans la détermination de la demande de services bancaires. Si un répondant acceptait de participer, il ou elle se voyait ensuite attribuer au hasard un niveau d'incitation financière, allant de 3 à 14 dollars américains, pour ouvrir un compte d'épargne auprès de la Bank Rakyat Indonesia. La moitié des répondants ont ensuite été choisis au hasard pour assister à une session de formation financière de deux heures qui se tiendra dans le village un week-end dans le mois. Les chercheurs ont travaillé avec le Microfinance Innovation Center for Resources and Alternatives (MICRA), une organisation qui propose des programmes de conseil et de formation aux banques et aux organisations de microfinance en Indonésie, pour développer un programme de formation ciblé et un programme de formation de deux jours pour tous les formateurs.

 

Les enquêtes auprès des ménages ont été complétées par des données administratives de la Bank Rakyat Indonesia pour mesurer l'impact des incitations et du programme d'éducation financière sur l'utilisation des comptes d'épargne.

Les résultats de l'enquête en Inde et en Indonésie suggèrent que, bien que la littératie financière soit faible, en particulier en Inde, elle est un prédicteur important du comportement financier et du bien-être des ménages. De plus, la demande d'éducation financière semble être assez élevée : 69 % des personnes invitées à participer au programme d'éducation financière choisissent de suivre le cours.

 

Cependant, les résultats expérimentaux indiquent que le programme d'éducation financière n'a pas été un outil efficace pour promouvoir l'utilisation des comptes bancaires. Le programme n'a eu aucun effet sur la probabilité d'ouverture d'un compte d'épargne formel, sauf pour les ménages non scolarisés, pour lesquels la formation a augmenté la probabilité d'ouverture d'un compte de 12.3 points de pourcentage.

 

Les subventions financières modestes, en revanche, ont eu des effets importants, augmentant considérablement la proportion de ménages qui ont ouvert un compte d'épargne formel dans les deux mois suivants. Une augmentation de l'incitation de 3 USD à 14 USD a augmenté la part des ménages qui ouvrent un compte d'épargne formel de 3.5 % à 12.7 %, soit une augmentation de près du triple. Une analyse de suivi menée deux ans après l'intervention a également montré que les ménages qui ont reçu l'incitation la plus élevée étaient significativement plus susceptibles d'avoir encore utilisé leurs comptes bancaires au cours de l'année écoulée par rapport à ceux qui ont reçu l'incitation la plus faible.

 

Dans l'ensemble, les résultats suggèrent que l'adoption des services financiers formels peut être plus facilement réalisée par des mesures conçues pour réduire le prix des services financiers, plutôt que par une éducation financière à grande échelle.