Abstract

En Colombie, comme dans de nombreux autres pays, les travailleurs sont confrontés à de nombreux obstacles pour épargner en vue de leur retraite. La situation est bien pire pour les travailleurs informels, qui représentent environ 65 % de la main-d'œuvre totale en Colombie. Pour étudier les moyens d'augmenter les cotisations de retraite volontaires, Innovations for Poverty Action a collaboré avec Colpensiones, le fournisseur public de prestations définies, et la Banque interaméricaine de développement pour mener trois vagues d'évaluations aléatoires rapides qui ont mesuré l'impact des SMS sur la retraite. comportement d'épargne. Les chercheurs ont mené recherche connexe au Mexique sur l'impact de différentes stratégies de messagerie sur les contributions d'épargne à l'épargne-retraite. Les résultats préliminaires suggèrent que les messages texte étaient efficaces pour augmenter les montants d'épargne des utilisateurs qui épargnaient activement avant de recevoir des messages, mais n'étaient pas aussi efficaces pour faire passer les gens de ne pas épargner du tout à en épargner un peu.

Question de politique

Alors qu'épargner pour la retraite est essentiel pour le bien-être futur des personnes en âge de travailler, épargner pour l'avenir est difficile et les niveaux de cotisation volontaire ont tendance à être faibles dans le monde. La recherche a montré que les obstacles à l'épargne sont très variés : ils comprennent les coûts de transaction (tant monétaires que non monétaires), un manque d'informations ou de connaissances, des contraintes sociales, un manque de confiance dans le système financier, une réglementation mal conçue, ainsi que les tendances humaines qui entravent la bonne prise de décision (« biais comportementaux »).¹

Les biais comportementaux sont désormais considérés comme un facteur important, mais souvent négligé, du problème de la sous-épargne. La recherche suggère que même ceux qui ont accès à des produits financiers pratiques et fiables et une compréhension approfondie des concepts financiers font toujours face à des obstacles comportementaux importants pour suivre des plans d'épargne. Malgré leurs meilleures intentions, les individus ont tendance à dépenser pour leur consommation quotidienne, cédant à la tentation ou à des besoins plus immédiats, plutôt que de privilégier l'épargne pour des besoins futurs moins saillants.² Dans les pays développés, les interventions visant à surmonter ces biais comportementaux se sont avérées efficaces pour accroître l'épargne des salariés pour les produits de fonds de retraite à long terme.³ Cependant, il est nécessaire de disposer de plus de preuves sur l'utilisation d'outils basés sur le comportement pour promouvoir l'épargne-retraite dans le monde en développement, et en Amérique latine en particulier.

Contexte de l'évaluation

En Colombie, les niveaux d'épargne-retraite sont faibles. Bien que 16 % du salaire d'un employé doivent être déposés dans un régime public à prestations déterminées ou dans un régime privé à cotisations déterminées, seuls 13 % de ceux qui ont un régime public et 25 % de ceux qui ont un régime privé devraient atteindre le minimum l'épargne nécessaire pour recevoir une rente de ces régimes.⁴ La situation est encore plus grave pour les travailleurs informels, estimés à 65 % de la main-d'œuvre totale.⁵ Pour protéger ce secteur de la population, le gouvernement colombien a lancé en 2015 le programme Beneficios Económicos Periódicos (BEPS), un système d'épargne alternatif et volontaire qui fournit des rentes aux travailleurs du secteur informel une fois qu'ils ont atteint l'âge de la retraite.

Cette recherche s'appuie sur preuves antérieures de l'impact que peuvent avoir les rappels par SMS sur l'épargne et sur une étude pilote que l'IPA a menée fin 2016 avec Colpensiones, le prestataire public à prestations définies, et la Direction nationale du Plan pour le suivi et l'évaluation des politiques publiques (DNP-DSEPP) qui ont examiné l'impact de l'utilisation de SMS pour augmenter le comportement d'épargne. Alors que les résultats préliminaires du projet pilote ont indiqué que les messages peuvent améliorer les comportements d'épargne, l'IPA a travaillé avec Colpensiones et l'Unité des marchés du travail de la BID pour étudier plus avant l'impact d'une variété de stratégies de messagerie sur le comportement d'épargne-retraite.

Détails de l'intervention

Les chercheurs se sont associés à Colpensiones et à l'Unité des marchés du travail de la BID pour mener une série d'évaluations aléatoires sur l'impact de diverses stratégies de messagerie sur le comportement d'épargne-retraite. Les chercheurs ont mené trois évaluations aléatoires rapides sur un an, chacune d'une durée de cinq mois, qui ont chacune abordé différents obstacles comportementaux à l'épargne pour la retraite par rapport à un message d'épargne standard. Au cours de chaque vague, les personnes inscrites au BEPS ont reçu un total de neuf messages SMS, envoyés toutes les deux semaines. Cette conception de recherche itérative a permis aux chercheurs d'optimiser les messages testés et d'informer rapidement Colpensiones sur les stratégies les plus efficaces et les plus durables pour améliorer les comportements d'épargne. 

Messages comportementaux : La première vague a testé l'efficacité de trois stratégies de messagerie basées sur le comportement. Parmi les 690,000 390,00 titulaires de compte éligibles au BEPS, 240,000 150,000 utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour participer à l'étude. Parmi la population étudiée, 42 XNUMX utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour recevoir l'une des stratégies de messagerie tandis que XNUMX XNUMX utilisateurs ont reçu des messages et ont servi de groupe de comparaison. La langue spécifique utilisée dans les messages variait en fonction de l'âge du destinataire. De plus, chaque message comprenait un cadrage comportemental différent, qui s'appuyait sur un cadre identifié par IdeasXNUMX⁶: rendre la retraite vivante et présente, rendre la retraite visible et commune, et réduire le sentiment de perte associé à l'épargne.  

Messages d'objectif d'épargne : La deuxième vague a testé l'efficacité de la fixation de différents niveaux d'objectifs d'économies annuelles pour les utilisateurs. Des objectifs d'épargne élevés, moyens et faibles ont été attribués en fonction du comportement d'épargne d'un individu l'année précédente. Après avoir établi l'objectif, des messages ultérieurs informaient les utilisateurs de leur progression vers l'accomplissement de leur objectif, certains utilisateurs recevant l'objectif sous forme d'objectif mensuel et d'autres recevant l'objectif sous forme d'objectif annuel. Parmi les 240,000 155,000 utilisateurs du groupe de traitement des messages comportementaux, 85,000 XNUMX utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour recevoir les messages d'objectif d'épargne lors de la deuxième vague. Les XNUMX XNUMX utilisateurs restants ont cessé de recevoir des messages.

Impacts à long terme : La troisième vague s'est concentrée sur la mesure de la persistance des effets observés dans les première et deuxième vagues sur cinq, dix et quinze mois après l'intervention. Au cours de cette vague, parmi les 155,000 60,000 utilisateurs qui ont reçu des messages d'objectifs d'épargne, 95,000 XNUMX utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour continuer à recevoir des messages, et les XNUMX XNUMX utilisateurs restants ont cessé de recevoir des messages après la deuxième vague. Les messages ont été conçus en fonction des stratégies les plus performantes identifiées lors des vagues précédentes.

Activer les utilisateurs inactifs, booster l'effet de messagerie : En plus des stratégies de messagerie, 80,000 XNUMX utilisateurs qui n'avaient jamais effectué de transaction en BEPS ont été tirés au sort pour recevoir un simple appel téléphonique lors de la troisième vague les informant de leur compte d'épargne. Quatre types d'appels ont été testés : interactif humain, rigide humain, interactif préenregistré et rigide préenregistré. 

L'équipe de recherche a collecté des données administratives au niveau des transactions pour mesurer l'impact de ces différentes stratégies de messagerie sur le nombre de transactions d'épargne et les soldes des comptes d'épargne des titulaires de comptes BEPS.

Résultats et enseignements politiques

Les chercheurs analysent toujours les données pour une analyse complète - tous les résultats rapportés ci-dessous sont préliminaires.

Dans l'ensemble, les messages texte ont été efficaces pour augmenter les montants d'épargne des utilisateurs qui épargnaient activement avant de recevoir des messages, mais n'étaient pas aussi efficaces pour faire passer les gens de ne pas épargner du tout à en épargner un peu. Les impacts sur l'épargne étaient les mêmes quel que soit le sexe ou le lieu, mais étaient significativement plus élevés pour les titulaires de compte ayant un revenu plus élevé, qui étaient plus âgés ou qui avaient ouvert des comptes plus récemment.

Messages comportementaux : Les messages conçus pour aider les gens à surmonter les obstacles comportementaux courants n'ont pas surpassé le rappel d'épargne standard. 

Messages d'objectif d'épargne : Les participants qui ont reçu des messages sur les objectifs d'épargne ont épargné beaucoup plus que le groupe de comparaison et de messages comportementaux. Les résultats suggèrent que les objectifs inférieurs étaient plus efficaces pour augmenter le nombre de dépôts d'épargne tandis que les objectifs supérieurs étaient plus efficaces pour augmenter le montant déposé. De plus, les messages qui définissaient les objectifs comme mensuels obtenaient de bien meilleurs résultats que les messages avec un cadrage annuel.

Impacts à long terme : L'impact des rappels de messagerie, quels que soient leur contenu et leur durée, se dissipe une fois les messages désactivés. Cependant, l'impact des messages d'objectifs d'épargne, une fois désactivés, s'est dissipé beaucoup plus lentement, ce qui suggère que les messages avec des objectifs numériques peuvent être plus efficaces pour développer des habitudes d'épargne à plus long terme que les rappels d'épargne génériques. 

Activer les utilisateurs inactifs, booster l'effet de messagerie : Les appels téléphoniques ont augmenté le nombre de titulaires de compte qui ont effectué au moins une transaction, quel que soit le traitement de messagerie antérieur. Les appels interactifs (à la fois humains et préenregistrés) étaient les plus efficaces. Compte tenu de la nature relativement peu coûteuse des appels préenregistrés, cela suggère que les appels pourraient être une intervention rentable pour activer les utilisateurs inactifs. 

Rentabilité: Pour les titulaires de compte actifs, chaque dollar dépensé pour cinq, dix et quinze mois de messagerie a entraîné une augmentation de l'épargne-retraite de 10.71 $, 17.36 $ et 15.87 $, respectivement. Ces résultats suggèrent que pour les titulaires de compte actifs après 10 mois de messagerie, les investissements dans des messages supplémentaires n'ont pas entraîné de gains supplémentaires en montants épargnés. Pour les titulaires de compte inactifs, la messagerie ne s'est pas avérée être un moyen rentable d'augmenter l'épargne-retraite. Dans le meilleur des cas testés, chaque dollar dépensé pour (dix mois) de messagerie a entraîné une augmentation de l'épargne-retraite de 1 $.

Sources

[1] Karlan, Dean, Aishwarya Lakshmi Ratan et Jonathan Zinman. (2014). "L'épargne par et pour les pauvres."

[2] Ibid.

[3] Thaler, Richard et Shlomo Benartzi. (2004). "Épargnez plus demain : utilisez l'économie comportementale pour augmenter l'épargne des employés." Journal d'économie politique, 112(S1): S164-S187.

[4] Montenegro, S., Jiménez, L., Ramírez, S., Nieto, A., & Hurtado, C. (2013). Distribución de ingresos en el sistema pensional y el impacto de algunas medidas de flexibilización (No. 011461). Documentos cèdent, 32.

[5] Ibid.

[6] Fertig, A., Lefkowitz, J. et Fishbane, A (2015). El uso de las ciencias del comportamiento para aumentar los ahorros para el retiro, una nueva mirada a las aportaciones voluntarias a las pensiones in Mexico. Idées 42.