Abstract

Au Mexique, comme dans de nombreux autres pays, les niveaux d'épargne-retraite sont faibles. La situation est pire pour les travailleurs informels et les chômeurs, qui ne peuvent pas compter sur les cotisations patronales pour les aider à constituer leur pécule. Pour étudier les moyens d'augmenter les cotisations de retraite volontaires au Mexique, Innovations for Poverty Action a collaboré avec la Banque interaméricaine de développement et CONSAR, l'organisme de réglementation gouvernemental chargé de superviser le système de retraite mexicain, pour mener trois vagues d'évaluations aléatoires rapides qui permettront mesurer l'impact des SMS sur le comportement d'épargne-retraite. Les chercheurs ont mené recherche connexe en Colombie sur l'impact de différentes stratégies de messagerie sur les contributions d'épargne à l'épargne-retraite. Les résultats préliminaires suggèrent que les SMS n'ont pas augmenté le nombre de transactions ou les montants d'épargne des titulaires de comptes.

Question de politique

Alors qu'épargner pour la retraite est essentiel pour le bien-être futur des personnes en âge de travailler, épargner pour l'avenir est difficile et les niveaux de cotisation volontaire ont tendance à être faibles dans le monde. La recherche a montré que les obstacles à l'épargne sont très variés : ils comprennent les coûts de transaction (tant monétaires que non monétaires), un manque d'informations ou de connaissances, des contraintes sociales, un manque de confiance dans le système financier, une réglementation mal conçue, ainsi que les tendances humaines qui entravent la bonne prise de décision (« biais comportementaux »).¹

Les biais comportementaux sont désormais considérés comme un facteur important, mais souvent négligé, du problème de la sous-épargne. La recherche suggère que même ceux qui ont accès à des produits financiers pratiques et fiables et une compréhension approfondie des concepts financiers font toujours face à des obstacles comportementaux importants pour suivre des plans d'épargne. Malgré leurs meilleures intentions, les individus ont tendance à dépenser pour leur consommation quotidienne, cédant à la tentation ou à des besoins plus immédiats, plutôt que de privilégier l'épargne pour des besoins futurs moins saillants.² Dans les pays développés, les interventions visant à surmonter ces biais comportementaux se sont avérées efficaces pour accroître l'épargne des salariés pour les produits de fonds de retraite à long terme.³ Cependant, il est nécessaire de disposer de plus de preuves sur l'utilisation d'outils basés sur le comportement pour promouvoir l'épargne-retraite dans le monde en développement, et en Amérique latine en particulier.

Contexte de l'évaluation

Au Mexique, les niveaux d'épargne-retraite sont bas. Bien que 6.5 % du salaire d'un employé soit automatiquement déposé dans une épargne à long terme, ce montant est trop faible pour assurer une retraite confortable : les travailleurs peuvent s'attendre à recevoir environ 40 %, voire moins, de leur salaire à la retraite.⁴ Pendant ce temps, ceux qui sont employés dans le secteur informel ou qui sont au chômage ne peuvent pas compter sur les cotisations de l'employeur pour les aider à constituer leur pécule, ce qui expose les Mexicains âgés au risque de pauvreté. Dans ce contexte, les cotisations de retraite volontaires sont essentielles pour accroître les niveaux d'épargne des travailleurs de tous les secteurs et des chômeurs.

Cette recherche s'appuie sur les preuves précédentes de l'impact que les rappels par SMS peuvent avoir sur les économies (ici) et sur une étude pilote qu'IPA a menée avec Colpensiones, le prestataire public à prestations définies en Colombie, fin 2016, qui a examiné l'impact de l'utilisation de SMS pour augmenter le comportement d'épargne. Bien que les résultats de ces interventions aient indiqué que les messages peuvent améliorer les comportements d'épargne, l'IPA a travaillé avec le CONSAR et l'Unité des marchés du travail de la BID pour étudier plus avant l'impact d'une variété de stratégies de messagerie sur le comportement d'épargne-retraite d'un échantillon de comptes inactifs (comptes qui n'ont pas fait des contributions volontaires).

Détails de l'intervention

Les chercheurs se sont associés au CONSAR et à l'Unité des marchés du travail de la BID pour mener une série d'évaluations aléatoires sur l'impact de diverses stratégies de messagerie sur le comportement d'épargne-retraite. Les chercheurs ont mené trois évaluations aléatoires rapides sur un an, chacune d'une durée d'environ quatre mois, qui ont chacune abordé différents obstacles comportementaux et informationnels à l'épargne pour la retraite par rapport à un message d'épargne standard. Cette conception de recherche itérative a permis aux chercheurs d'optimiser les messages testés et d'informer rapidement le CONSAR sur les stratégies les plus efficaces et les plus durables pour améliorer les comportements d'épargne. Au cours de chaque vague, les individus inscrits à AFORE ont reçu un total de huit messages SMS, envoyés toutes les deux semaines. Les chercheurs ont assigné au hasard des utilisateurs à trois groupes de taille égale et ont respectivement envoyé à chaque groupe des messages la veille du jour de paie, le jour du jour de paie ou le lendemain du jour de paie.

Messages comportementaux : La première vague a testé l'efficacité de trois stratégies de messagerie basées sur le comportement. Parmi les 1.4 million de titulaires de compte éligibles, issus de dix des onze AFORES mexicains, 400,000 200,000 utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour participer à l'étude. Dans l'échantillon de l'étude, 200,000 42 utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour recevoir l'une des stratégies de messagerie tandis que XNUMX XNUMX utilisateurs n'ont reçu aucun message et ont servi de groupe de comparaison. Le langage spécifique utilisé dans les messages variait en fonction du statut d'emploi du destinataire (formel ou informel). De plus, chaque message comprenait un cadrage comportemental différent, qui s'appuyait sur un cadre identifié par IdeasXNUMX⁵: rendre la retraite vivante et présente, rendre la retraite visible et commune, et réduire le sentiment de perte associé à l'épargne.  

Messages d'objectif d'épargne : La deuxième vague a testé l'efficacité de la fixation de différents niveaux d'objectifs d'économies annuelles pour les utilisateurs. Des objectifs d'épargne élevés, moyens et faibles ont été attribués en fonction du comportement d'épargne d'un individu l'année précédente. Après avoir établi l'objectif, des messages ultérieurs informaient les utilisateurs de leur progression vers l'accomplissement de leur objectif. Les utilisateurs devaient soit recevoir des instructions pour effectuer manuellement un dépôt d'épargne unique à un emplacement physique, soit pour mettre en place des contributions d'épargne automatiques via un lien Internet. Parmi les 200,000 125,000 utilisateurs du groupe de traitement des messages comportementaux, 75,000 XNUMX utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour recevoir des messages d'objectifs d'épargne lors de la deuxième vague. Les XNUMX XNUMX utilisateurs restants ont cessé de recevoir des messages.

Messages d'informations : La troisième vague a testé l'efficacité de fournir aux utilisateurs des informations supplémentaires sur la façon d'ajouter de l'argent dans leurs comptes d'épargne-retraite. Les utilisateurs ont continué à recevoir des messages sur les objectifs d'épargne, et la moitié de l'échantillon a reçu un hyperlien supplémentaire vers une page Web CONSAR qui fournissait des informations sur l'épargne volontaire. Les chercheurs ont inclus des liens vers des pages décrivant le processus, les avantages et les rendements attendus de l'épargne volontaire via l'AFORE. Au cours de cette vague, parmi les 125,000 250,000 utilisateurs qui ont continué à recevoir des SMS pendant la vague, 75,000 XNUMX utilisateurs ont été sélectionnés au hasard pour continuer à recevoir des messages, et les XNUMX XNUMX utilisateurs restants ont cessé de recevoir des messages après la deuxième vague.

Étude auxiliaire : Élargir l'étude à une population ayant un comportement d'épargne plus actif

Les résultats de l'étude connexe en Colombie ont démontré que les personnes qui épargnaient activement avant de recevoir des messages ont augmenté leurs montants d'épargne en réponse aux messages à un taux plus élevé que les personnes qui n'épargnaient pas activement avant de recevoir des messages. En réponse à ces résultats, les chercheurs ont décidé d'assouplir les critères d'éligibilité initiaux de l'étude, qui avaient largement limité l'échantillon aux non-épargnants. Ils ont assigné au hasard 30,000 XNUMX personnes aux revenus plus élevés qui versaient des cotisations d'épargne volontaires à leurs comptes de retraite avant de recevoir des messages pour recevoir l'objectif d'épargne et des messages d'informations supplémentaires pendant quatre mois.

L'équipe de recherche a collecté des données administratives au niveau des transactions pour mesurer l'impact de ces différentes stratégies de messagerie sur le nombre de transactions d'épargne et les soldes des comptes d'épargne des titulaires de comptes AFORE. 

Résultats et enseignements politiques

Les chercheurs analysent toujours les données pour une analyse complète - tous les résultats rapportés ci-dessous sont préliminaires.

Dans l'ensemble, les chercheurs n'ont trouvé aucune preuve que l'un des titulaires de compte ayant reçu les messages ait augmenté le nombre de transactions ou les montants d'épargne. Bien que ces résultats aient des implications décevantes sur le potentiel des messages texte simples pour promouvoir le comportement d'épargne, ils s'alignent largement sur les conclusions de l'étude parallèle que les chercheurs ont menée en Colombie avec Colpensiones. En Colombie, les messages ont amélioré le nombre et le montant des cotisations volontaires d'épargne-retraite parmi les personnes qui épargnaient activement avant de recevoir les messages, mais les impacts parmi ceux qui n'épargnaient pas étaient beaucoup plus faibles. Étant donné que l'échantillon principal de l'étude au Mexique était composé d'individus qui n'avaient pas fait de cotisations d'épargne volontaires avant l'étude, il est logique que dans ce contexte, le programme de messagerie ait été moins efficace dans l'ensemble.

Pour déterminer si le programme de messagerie était plus efficace pour les personnes au Mexique qui utilisaient plus activement leurs comptes de retraite, les chercheurs ont examiné les résultats de l'étude auxiliaire de 30,000 XNUMX épargnants actifs. Les résultats ont démontré que l'envoi de messages à ces personnes n'affectait pas positivement leur comportement d'épargne en termes de nombre de dépôts ou de montant épargné, ce qui était constant sur les quatre mois et les différents contenus et délais de messagerie testés.

Sources