Abstract

Comprendre pourquoi certains micro-entrepreneurs utilisent fréquemment une dette à taux d'intérêt élevé pour leur fonds de roulement sans augmentation correspondante de l'échelle des opérations commerciales.

Question de politique

Dans de nombreux pays en développement, il est courant pour les vendeurs de rue ou les petits entrepreneurs d'emprunter de petites sommes d'argent pour leur fonds de roulement à des taux d'intérêt très élevés. Au fil du temps, ces paiements de taux d'intérêt peuvent représenter une part importante du bénéfice net d'un vendeur. Si les vendeurs ont épargné de petites sommes d'argent au fil du temps, ils peuvent être en mesure de constituer une réserve d'épargne suffisamment importante pour mettre fin à la pratique consistant à emprunter de l'argent à des prêteurs informels. Il n'est pas clair, cependant, si les vendeurs peuvent persister à emprunter en raison du manque d'informations sur les avantages de l'épargne, et si un programme d'éducation financière profiterait à ces petits entrepreneurs.

Contexte de l'évaluation

Dans les marchés urbains des Philippines, comme le grand marché couvert de Cayagan do Oro, les vendeurs de rue sont fréquents et empruntent souvent à des prêteurs informels à des taux d'intérêt élevés. Les vendeurs de cette étude dirigeaient tous leur propre entreprise, avaient des antécédents d'endettement à des taux d'intérêt d'au moins 5 % par mois au cours des 5 années précédentes et avaient une dette impayée de moins de 5,000 100 pesos (XNUMX $ US). Les vendeurs ont été inclus dans l'étude uniquement s'ils remplissaient ces conditions et exploitaient une entreprise dans ou à proximité du marché public de Cagayan de Oro. Les vendeurs ont le plus souvent utilisé leurs prêts pour développer ou maintenir leurs activités actuelles.

Détails de l'intervention

Les chercheurs ont testé deux interventions pour aider à briser le cycle de la dette. Après une première enquête de base pour recueillir des informations sur les antécédents d'endettement, la consommation des ménages et la littératie financière, 250 vendeurs ont été assignés au hasard à l'un des quatre groupes. Ils (1) ont vu leur dette remboursée, (2) ont reçu une formation en littératie financière, (3) ont reçu les deux, ou (4) n'ont rien reçu (comparaison).

Pour l'intervention de remboursement de la dette, les chercheurs ont donné aux répondants une somme d'argent égale à leur dette précédemment déclarée et leur ont fait rembourser leurs soldes impayés (une moyenne d'environ 47 $). Pour l'intervention de littératie financière, les chercheurs ont développé un scénario calqué sur le module de littératie financière de Freedom from Hunger. Le personnel du partenaire a mené une seule séance de littératie financière avec des répondants en petits groupes d'environ 16 personnes qui se sont concentrées sur les avantages de l'épargne, les coûts à long terme des emprunts répétés auprès de prêteurs, la valeur de la planification à l'avance et de l'épargne pour les dépenses importantes, et la avantages d'emprunter auprès de prêteurs formels (comme les institutions de microfinance ou les banques) à des taux d'intérêt plus bas.

Une série d'enquêtes de suivi ont été administrées après 1 mois, 2 mois et 3 mois et une enquête finale a été administrée entre 19 et 21 mois après l'enquête de référence. L'enquête de base a été administrée au début de juillet 2007 et l'enquête finale a été administrée entre février et avril 2009.

Résultats et enseignements politiques

Résultats à venir. Une étude de suivi est en cours pour reproduire les résultats, élargir l'échantillon et évaluer l'impact de l'ajout d'une composante épargne à l'intervention d'annulation de la dette. Cette composante consiste à offrir un compte d'épargne sans frais de démarrage et des dépôts initiaux subventionnés par IPA.