Question de politique

On pense qu'une part importante des familles américaines à revenu faible ou moyen ont une épargne insuffisante pour la retraite. Les familles dont le revenu est inférieur à 40,000 XNUMX $ ont généralement de faibles taux de couverture par les régimes de retraite fournis par l'employeur, et les déductions fiscales et autres incitations n'incitent souvent pas beaucoup à cotiser aux régimes de retraite individuels (IRA) car ces ménages paient relativement peu d'impôts. Seuls deux Américains âgés sur cinq ont un compte d'épargne-retraite de quelque nature que ce soit. Une épargne insuffisante peut réduire la capacité des ménages âgés à faire face aux chocs financiers.  

Contexte de l'évaluation

Une alternative aux avantages fiscaux, les incitations gouvernementales telles que l'appariement de l'épargne peuvent offrir un moyen plus prometteur de renforcer l'épargne des ménages à revenu faible et moyen. L'appariement, où un pourcentage de l'épargne est égalé par le gouvernement sous la forme de dépôts supplémentaires, est indépendant du taux d'imposition d'un individu et peut donc inciter à épargner même pour les personnes dans les tranches d'imposition inférieures. Le crédit de l'épargnant, un programme fédéral offrant une réduction d'impôt pouvant aller jusqu'à 50 % des fonds versés à un 401 (k) ou à un IRA, offre un exemple de programme de contrepartie. D'autres cotisations de contrepartie sont présentes dans de nombreux régimes 401(k) parrainés par l'employeur. Les programmes de contrepartie offrent théoriquement des encouragements et des avantages importants aux familles qui ont désespérément besoin d'épargner pour leur retraite, mais les effets réels de la contrepartie sur la participation et les cotisations ne sont pas bien compris, et la volonté des familles de contribuer à la retraite est restée faible même dans le présence de ces programmes. 

Détails de l'intervention

L'expérience sur le terrain a été menée en collaboration avec H&R Block, l'un des plus grands fournisseurs de services fiscaux au monde. H&R Block offre à ses clients la possibilité de diviser leur remboursement d'impôt entre leurs comptes IRA et de l'argent pour une utilisation immédiate. Les clients qui se sont engagés dans ce programme dans 60 emplacements H&R Block dans la région métropolitaine de St. Louis du 5 mars au 5 avril 2005 ont constitué l'échantillon pour cette étude d'intervention. 

Chaque client a préparé électroniquement sa déclaration de revenus et s'est vu attribuer au hasard l'un des trois taux de correspondance pour ses contributions à l'IRA. Lorsqu'un client décidait du montant à contribuer à son IRA, on lui indiquait un taux (choisi au hasard) auquel ses contributions seraient égalées, ce qui pourrait influencer le montant de sa contribution. Environ un tiers a reçu un taux de correspondance de 20 %, un autre tiers a reçu un taux de correspondance de 50 % et le reste a reçu un taux de correspondance de 0 %, fonctionnant comme un groupe de comparaison. Les particuliers pourraient recevoir jusqu'à 1,000 XNUMX $ en fonds jumelés. 

Résultats et enseignements politiques

Des taux d'appariement plus élevés ont considérablement augmenté la participation et les cotisations à l'IRA. Les taux de participation étaient de 3 %, 8 % et 14 %, respectivement, pour le groupe de comparaison, le groupe d'appariement de 20 % et le groupe d'appariement de 50 %. Sous réserve de l'acceptation, les niveaux de contribution moyens excluant les fonds de contrepartie étaient de 765 $, 1102 1108 $ et 50 XNUMX $, respectivement. Le taux d'appariement de XNUMX % a le plus augmenté la participation et les contributions globales et n'a pas réduit les contributions moyennes des participants, même si leur nombre a augmenté. Les effets de l'appariement sur les taux de participation et les montants cotisés étaient particulièrement importants pour les déclarants mariés.

En tenant compte d'autres facteurs, les clients ayant un remboursement d'impôt important, un revenu de placement positif ou un revenu global plus élevé étaient plus susceptibles de répondre à l'offre de contrepartie. Les contribuables étaient beaucoup plus sensibles à l'appariement dans cette expérience que dans le programme de crédit d'épargne susmentionné, peut-être en raison de différences d'informations, de structure de programme ou de cadrage des programmes. La combinaison d'incitatifs financiers, d'aide aux préparateurs de déclarations et de la possibilité d'utiliser une partie d'un remboursement d'impôt sur le revenu pour épargner pourrait accroître à la fois l'efficacité des incitatifs fiscaux fédéraux et la volonté des ménages de cotiser à des comptes d'épargne-retraite.