Abstract

L'élargissement de l'accès au crédit aux entreprises est un objectif partagé par les praticiens de la microfinance, les décideurs et les donateurs. Cependant, il y a moins de consensus lorsqu'il s'agit d'élargir l'accès au crédit à la consommation. Alors même que les institutions de microfinance vont de plus en plus au-delà du crédit entrepreneurial et proposent des prêts à la consommation, les praticiens et les décideurs politiques continuent d'exprimer leur inquiétude face aux prêts « improductifs ». Cette étude vise à répondre à ces préoccupations en examinant l'impact d'une expansion de l'offre de crédit à la consommation.

Nous avons trouvé des effets significatifs et positifs sur le maintien de l'emploi, les revenus, la qualité et la quantité de la consommation alimentaire, le contrôle sur la prise de décision du ménage et les perspectives mentales de ces emprunteurs. On ne trouve que des effets négatifs sur d'autres aspects de la santé mentale, principalement le stress.

Question de politique

Un moyen important de sortir de la pauvreté est l'accès aux ressources productives, mais de nombreuses personnes pauvres n'ont pas le capital nécessaire pour investir dans l'enseignement supérieur, consommer sans heurts ou créer une entreprise. L'élargissement de l'accès au crédit est un moyen courant de permettre la participation à l'économie, et il existe une hypothèse commune selon laquelle l'élargissement de l'accès au crédit productif améliore la situation des entrepreneurs et des propriétaires de petites entreprises. Il y a cependant moins de consensus sur la question de savoir si l'élargissement de l'accès au crédit pour soutenir la consommation aide les emprunteurs, en particulier lorsque les prêts sont accordés à des taux d'intérêt élevés à des clients à haut risque. 

Contexte de l'évaluation

La pauvreté en Afrique du Sud est répandue; environ 57 % des individus vivaient en dessous du seuil de pauvreté en 2001.¹ De nombreuses zones pauvres pourraient potentiellement bénéficier d'un accès accru au crédit pour aider à lisser la consommation des ménages. Cependant, les pauvres n'ont généralement pas la cote de crédit et/ou les garanties nécessaires pour emprunter auprès des institutions traditionnelles telles que les banques commerciales. Les usuriers dominent le marché informel des prêts et facturent généralement 30 à 100 % d'intérêts par mois.

Le prêteur coopérant opère depuis plus de 20 ans comme l'un des microprêteurs les plus importants et les plus rentables d'Afrique du Sud. Elle offre de petits prêts à taux d'intérêt élevé sur de courtes périodes, souvent aux travailleurs pauvres qui n'ont aucune garantie et doivent effectuer des paiements selon un calendrier fixe. 

Détails de l'intervention

Cette évaluation a examiné l'impact direct des petits prêts à la consommation sur la rentabilité, l'accès au crédit, l'investissement et les mesures du bien-être telles que la consommation des ménages et la santé physique et mentale. L'échantillon était composé de 787 demandeurs de prêt rejetés jugés potentiellement solvables par le prêteur. Les candidats étaient éligibles s'ils avaient été rejetés en vertu des critères de souscription normaux du prêteur mais n'avaient pas été jugés manifestement insolvables par un agent de crédit. La motivation pour augmenter l'offre de crédit pour un groupe de demandeurs marginaux est double. Premièrement, il se concentre sur ceux qui bénéficieront le plus de l'élargissement de l'accès au crédit, à savoir les pauvres non bancarisés. Deuxièmement, il fournit au prêteur des informations sur la rentabilité attendue de la modification de son processus de sélection pour examiner de plus près les personnes peu solvables.

Une partie aléatoire des candidats éligibles a ensuite été assignée à un « deuxième regard » par le personnel du prêteur qui a été encouragé mais non obligé d'approuver une partie sélectionnée au hasard de ces candidats à des prêts. En fin de compte, les succursales ont accordé des prêts à 53 % des candidats précédemment rejetés qui avaient été assignés au hasard pour être réexaminés. Les candidats acceptés se sont vu offrir un taux d'intérêt, un montant de prêt et une échéance selon les critères de souscription standard du prêteur. Presque tous ont reçu le contrat standard pour les premiers emprunteurs : une échéance de 4 mois à 200 % APR.

Les candidats des groupes de traitement et de comparaison ont été interrogés six à douze mois après avoir demandé un prêt pour examiner le comportement et les résultats susceptibles d'être affectés par l'accès au crédit, y compris les résultats en matière de santé mentale. 

Résultats et enseignements politiques

Impact pour les emprunteurs: L'élargissement de l'accès au crédit s'avère augmenter de manière significative certains éléments de bien-être des emprunteurs. L'autonomie économique (emploi et revenu) était plus élevée pour les candidats traités que pour ceux du groupe de comparaison 6 à 12 mois après le traitement. Vingt-six pour cent des ménages traités déclarent que la qualité des aliments consommés par le ménage s'est améliorée au cours des 12 derniers mois. Une mesure subjective du « contrôle et des perspectives » - composée de facteurs tels que le pouvoir de négociation au sein du ménage, le statut communautaire et l'optimisme général - est également plus élevée pour les candidats traités. 

Impact à long terme sur la solvabilité: Sur un horizon de 13 à 27 mois, les résultats de l'étude indiquent un impact positif d'avoir un pointage de crédit : avoir un pointage ordinal en raison de leurs antécédents de crédit a augmenté la probabilité d'une future approbation de prêt dans l'échantillon de 19 %, bien qu'il n'y ait eu aucun impact sur la partition elle-même. 

Impact sur la santé mentale: Le fait de bénéficier d'un meilleur accès au crédit a eu des effets mitigés sur la santé mentale des participants à l'étude, et les résultats ont indiqué que les impacts sur la santé mentale de la souscription d'un petit prêt individuel peuvent différer selon le sexe. Bien que le programme n'ait pas eu d'effets significatifs sur la santé mentale des femmes, les hommes ont ressenti une augmentation des symptômes de stress perçu et une diminution des symptômes de dépression. Le fait que même les « bons » événements majeurs de la vie, comme le fait de commencer un nouvel emploi, peuvent parfois être stressants peut expliquer pourquoi les hommes du groupe de traitement ont connu une augmentation du stress perçu lorsqu'ils ont contracté des prêts et se sont engagés dans de nouvelles activités économiques. Les impacts positifs que l'accès accru au crédit a eus sur d'autres domaines de la vie (décrits ci-dessus) peuvent expliquer pourquoi les symptômes de dépression ont diminué chez les hommes malgré l'augmentation du stress perçu.  

Rentabilité: Offrir des prêts à des candidats marginaux, auparavant rejetés par le processus de sélection habituel du prêteur, s'avère également rentable pour le prêteur, bien qu'il soit encore nettement moins rentable que d'offrir des prêts à des candidats plus solvables. 

Couverture médiatique sélectionnée :

Sources

1. Réseau régional sur la pauvreté en Afrique australe (SARPN), « Fact Sheet: Poverty in South Africa », http://www.sarpn.org.za/documents/d0000990/