Le crédit numérique a été lancé pour la première fois en 2012 et a contribué à catalyser une forte croissance de l'inclusion financière formelle. Malgré une adoption rapide, les données suggèrent que le crédit numérique a eu un impact limité sur le bien-être. Jusqu’à présent, les études n’ont trouvé que des preuves d’améliorations modestes du bien-être subjectif. Même si le crédit numérique n’a pas eu d’effet transformateur, les études causales n’ont pas trouvé de preuve qu’il nuise à la santé financière, à la capacité d’épargne ou aux dépenses globales du consommateur moyen. Cela dissipe les craintes selon lesquelles un accès facile au crédit pourrait conduire à un surendettement et à une fraude généralisés, et permet d'être optimiste quant au potentiel du crédit numérique.

La prolifération du crédit numérique rend urgent la résolution des problèmes de protection des consommateurs, notamment les frais élevés et cachés, le surendettement, l’exploitation post-contrat, la fraude et la discrimination. Bien que des évaluations rigoureuses n’aient pas révélé d’impacts négatifs pour le consommateur moyen, il existe des preuves descriptives solides indiquant que les risques sont en augmentation. Cela est particulièrement vrai pour les consommateurs à faible revenu ayant peu ou pas d’expérience préalable avec les services financiers formels, parmi lesquels les prêts MIC et de temps d’antenne sont populaires. Par exemple, au Kenya, premier pays à introduire à grande échelle le crédit instantané mobile, un rapport révèle que 3.2 millions de Kenyans ont été inscrits sur une liste négative par les bureaux de référence de crédit (CRB) d’ici 2020, la majorité des défauts étant liés aux prêts numériques mobiles.

Bien que les risques liés à la protection des consommateurs soient en augmentation, de nouvelles approches en matière de surveillance du marché et d’autonomisation des consommateurs se sont révélées prometteuses dans les études pilotes et les études causales. Les régulateurs pourraient être en mesure d’évoluer vers des approches de surveillance du marché moins coûteuses et plus réactives en utilisant de nouvelles sources de données et méthodes de collecte, ainsi que des analyses de données avancées. En outre, les interventions et les solutions politiques ciblant directement le comportement des consommateurs et des prestataires ont été efficaces pour améliorer le remboursement des prêts, réduire le stress de l’endettement et protéger la confidentialité des données.

Le crédit numérique se développe et évolue rapidement, avec le potentiel de permettre une croissance car des coûts réduits, une souscription plus rapide et de meilleures informations sur les emprunteurs potentiels peuvent conduire à des produits plus adaptés et plus durables, en particulier dans les secteurs les plus productifs de l'économie. Cependant, le maintien du statu quo sur des marchés non ou sous-réglementés comporte des dangers évidents. La question de savoir si la prochaine évolution du crédit numérique s'améliorera par rapport à la première pour fournir des solutions moins risquées et plus transformatrices dépendra de l'évolution de la conception des produits commerciaux et des politiques publiques visant à surveiller les marchés et à protéger les consommateurs. Les données sur le crédit instantané mobile et les prêts de temps d'antenne sont particulièrement instructives pour les formes émergentes de crédit numérique axé sur le consommateur, telles que les produits d'achat immédiat, de paiement plus tard et de découvert. Cependant, l’efficacité de nombreuses formes de crédit numérique, en particulier celles axées sur les activités productives, reste inexplorée et les cadres réglementaires sont encore en cours d’élaboration dans de nombreux pays. Des recherches supplémentaires sont nécessaires pour comprendre qui bénéficie du crédit numérique et pourquoi.