Le premier prêt de crédit numérique a été accordé en Kenya dès 2012. En 2019, ces prêts s'étaient répandus dans le monde entier, avec des milliards de dollars de crédit décaissé aux consommateurs des pays à revenu faible et intermédiaire (PRFI). Même si la prolifération de prêts rapides et faciles a clairement rendu la demande pour ces produits, leur impact sur les consommateurs était incertain.

Alors que ses partisans ont salué le crédit numérique comme un développement transformateur susceptible de favoriser l’inclusion financière et de réduire la pauvreté, les rapports faisant état de fraude, d’exploitation et de surendettement ont fait craindre que de nombreux utilisateurs de crédit numérique subissent un préjudice financier. Jusqu’à présent, le manque de preuves rigoureuses a rendu difficile la réponse aux questions sur les véritables impacts de la première vague de prêts numériques. Même si un ensemble suffisant de preuves s'est formé pour évaluer les premiers produits de crédit numérique, l'évolution rapide du marché et la numérisation des nouveaux produits de crédit au cours de la dernière décennie ont encore compliqué le défi de comprendre pleinement les impacts du crédit numérique aujourd'hui. Les enseignements tirés des premières évaluations devraient être appliqués pour évaluer de manière critique les nouvelles formes de crédit numérique et concentrer le soutien futur sur des produits plus productifs et plus percutants.

Une nouvelle synthèse

Soutenu par la Fondation Bill & Melinda Gates, Crédit instantané mobile : impacts, défis et leçons pour la protection des consommateurs est un rapport collaboratif du Centre pour une action mondiale efficace (CEGA) et d'Innovations for Poverty Action (IPA) qui contribue à un vocabulaire, une base de référence et un cadre conceptuel partagés pour faire progresser la discussion sur la relation entre la numérisation du crédit et le développement. Le rapport s'appuie principalement sur des données provenant des études de CEGA Observatoire du crédit numérique (DCO) et IPA Initiative de recherche sur la protection des consommateurs (CPRI). Les deux initiatives ont soutenu des recherches approfondies sur le crédit numérique et les approches visant à mieux protéger les consommateurs et à soutenir leur santé financière.

Ce nouveau rapport devrait tempérer à la fois les craintes des critiques et l’optimisme des partisans. Les données actuelles sur le crédit numérique suggèrent que le consommateur moyen n’en a pas bénéficié économiquement, mais a constaté de modestes améliorations de son bien-être subjectif. Les études causales n’ont pas montré que les bénéficiaires ont été lésés par les prêts numériques, mais des preuves descriptives ont montré une augmentation de problèmes tels que le stress de l’endettement, la dissimulation des prix, la surfacturation et les pratiques de recouvrement prédatrices. Considérés parallèlement à la prolifération du crédit numérique, ces défis nécessitent de nouvelles protections des consommateurs.

Preuves clés

Le rapport se concentre sur des études portant sur les impacts du crédit numérique sur le bien-être, les formes de mauvaise conduite associées au crédit numérique et l'efficacité des outils de protection des consommateurs. Il met l'accent sur le sujet plus restreint de Crédit instantané mobile (MIC)— de petits prêts numériques qui sont principalement commercialisés et utilisés à des fins de consommation — et des prêts de temps d'antenne, qui constituent ensemble la première vague de numérisation du crédit. Alors que le crédit numérique continue d'évoluer avec de nouveaux produits tels que l'achat immédiat, le paiement plus tard, les facilités de découvert et les systèmes de paiement au fur et à mesure, ce rapport synthétise les recherches sur le MIC pour générer des informations qui peuvent éclairer plus largement la politique liée au crédit numérique.

Les principales conclusions du rapport sont les suivantes:

• Les données actuelles sur les prêts MIC et de crédit de temps d'antenne révèlent de modestes améliorations du bien-être subjectif du consommateur moyen. La plupart des prêts sont de faible montant (le prêt moyen était inférieur à 3 dollars américains dans la moitié des études sur les effets des prêts numériques sur le bien-être), ce qui peut limiter l'ampleur des impacts. Bien que la majorité des données indiquent que la CMI n’a pas affecté les résultats financiers, notamment la résilience, la consommation et la santé financière, et le cannabis qui a examiné subjectivement bien-être trouvé un impact positif. Une équipe de recherche a émis l’hypothèse – en précisant que davantage de preuves sont nécessaires – que la capacité d’accéder aux ressources en cas de besoin peut assouplir les contraintes qui nuisent à la santé mentale, conformément aux études antérieures.

• L’absence d’impacts négatifs contraste avec des preuves descriptives solides sur les divers préjudices pour les consommateurs associés à la numérisation rapide du crédit., notamment la montée du stress lié à l’endettement, la dissimulation des prix et la surfacturation, les recouvrements prédateurs et la fraude. La numérisation rapide de la finance dans de nombreuses régions du monde a révélé de nouveaux risques croissants en matière de protection des consommateurs. Bien que le crédit numérique ne semble pas, en moyenne, nuire à la santé financière des consommateurs, à leur capacité à épargner ou à leurs dépenses globales, des preuves descriptives de la finance numérique et de l'argent mobile, qui sous-tendent le MIC et le crédit numérique, révèlent des fautes professionnelles et d'autres risques.

• Compte tenu de la numérisation croissante de la finance et du crédit, il est impératif d’améliorer les régimes de protection des consommateurs. Heureusement, il existe des approches prometteuses pour améliorer la surveillance du marché et responsabiliser les consommateurs. Malgré les défis existants, une poignée d’études causales et d’interventions pilotes confirment l’efficacité et la faisabilité des interventions visant à répondre aux préoccupations en matière de protection des consommateurs. De nouvelles sources de données et méthodes de collecte, ainsi qu’une analyse avancée des données, suggèrent qu’une approche de nouvelle génération en matière de surveillance du marché permettrait aux régulateurs d’évoluer vers des interventions préventives. En outre, plusieurs interventions ciblant directement le comportement des consommateurs et des prestataires ont donné davantage de pouvoir aux consommateurs lors des premières évaluations et pourraient être efficaces si elles étaient étendues.

Informations politiques

Le crédit numérique se développe et évolue rapidement, les prestataires utilisant de plus en plus les prêts numériques pour proposer plus que de petits prêts à la consommation et ciblant un plus large éventail de secteurs, du financement agricole au commerce électronique. Le modèle de crédit numérique a le potentiel de favoriser la croissance, car des coûts réduits, une souscription plus rapide et de meilleures informations sur les emprunteurs potentiels peuvent conduire à des produits plus adaptés et plus durables, en particulier dans les secteurs les plus productifs de l'économie. Les données sur le crédit instantané mobile et les prêts de temps d'antenne sont particulièrement instructives pour les formes émergentes de crédit numérique axé sur le consommateur, telles que les produits Buy-Now Pay-Later et les produits de découvert. Cependant, l’efficacité de nombreuses formes de crédit numérique, en particulier celles axées sur les activités productives, reste inexplorée, et des cadres réglementaires sont encore en cours d’élaboration dans de nombreux pays, exposant ainsi les consommateurs à des risques. Des recherches supplémentaires sont nécessaires pour comprendre qui bénéficie du crédit numérique et pourquoi.

Il existe également des dangers évidents à maintenir le statu quo sur des marchés non ou sous-réglementés. Bien que les études causales n’aient pas mis en évidence d’impacts négatifs clairs des prêts MIC et de crédit de temps d’antenne, les décideurs devraient considérer un ensemble de données plus larges. Des études descriptives robustes mettent en évidence divers défis en matière de protection des consommateurs associés à la numérisation du crédit, et il est prouvé que les personnes les plus vulnérables sont plus susceptibles d'être victimes de fraude et d'exploitation lorsqu'elles entrent dans le système financier formel via le crédit numérique. Même si les risques se sont accrus, les premières recherches sur les nouvelles techniques de surveillance du marché et les interventions visant à soutenir directement les consommateurs se sont révélées prometteuses et pourraient ouvrir la voie à des approches réglementaires plus proactives.

Malgré ce qui reste inconnu, il existe des raisons d’être optimiste. La numérisation a catalysé une croissance rapide de l’inclusion financière, et aborder les questions politiques connues peut désormais s’avérer instructif pour éclairer la gestion et la réglementation des produits de crédit numérique de manière plus large, y compris le mouvement potentiel du crédit numérique vers des secteurs plus productifs de l’économie. Crédit instantané mobile : impacts, défis et leçons pour la protection des consommateurs rassemble les preuves existantes sur la relation entre la numérisation du crédit et le développement tout en clarifiant la nécessité de recherches plus approfondies. La question de savoir si la prochaine évolution du crédit numérique s'améliorera par rapport à la première pour fournir des solutions moins risquées et plus transformatrices dépendra de l'évolution de la conception des produits commerciaux et des politiques publiques visant à surveiller les marchés et à protéger les consommateurs.